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2022.05.20 17:48

大行速睇 | 特斯拉大多头罕见 “砍价”,直降三成至 1000 美元!腾讯被削至 420 港元,业绩疲软何时好转?

供应链危机未完待续,马斯克却在 “强娶” 推特,特斯拉面临 “分心风险”?小米业绩仍有惊喜,目标价却还是没能爬上 20 港元,低潮什么时候过去?

Wedbush:将特斯拉目标价从 1400 美元下调 28.5% 至 1000 美元

若以昨日收盘价 709.42 美元计算,这一价格意味着还有 41% 的上涨空间!

原因:特斯拉大多头 Dan Ives 罕见下调该股目标价,因为该公司面临更多的生产放缓和供应链瓶颈。他还指出,马斯克对推特的收购是特斯拉股价的另一个潜在不利因素。

“虽然从理论上讲,推特的情况不会影响特斯拉的基本面,但在特斯拉的生态系统面临现代史上最严重的供应链危机之际,马斯克面临的分心风险(感知就是现实)很难忽视。”

但他仍然看好特斯拉的长期前景,因为美国德州和德国柏林的新工厂将推动未来的增长。

Evercore ISI:维持思科 “跑赢大市” 评级,目标价从 62 美元下调 19% 至 50 美元

若以昨日收盘价 41.72 美元计算,这一价格意味着还有 20% 的上涨空间!

原因:该行表示,思科将其大部分亏损归因于供应链问题,而不是需求问题,但投资者更担心的是订单下降的速度。该行认为,很多问题都与供应链执行不力有关,尽管令人沮丧,但应该是暂时的。该行补充称,随着同比情况的缓解、供应链开始改善,一些错误的做法最终可能推动 2023 财年更积极的增长。

美银:维持塔吉特 “买入” 评级,目标价从 289 美元下调至 235 美元

若以昨日收盘价 153.43 美元计算,这一价格意味着还有 53% 的上涨空间!

原因:该行表示,食品价格上涨应会继续对客流量和销售构成利好,因塔吉特在食品杂货领域保持竞争力,且价值主张强劲,同时认为该股估值仍具吸引力。

瑞银:予腾讯 “买入” 评级 目标价由 450 港元降至 420 港元

若以今日收盘价 352.2 港元计算,这一价格意味着还有 19% 的上涨空间!

原因:该行下调 2022/23 年收入预测 2.5%/3.2%,经调整 EBIT 调低 1.5%/3.3%,广告、支付和云业务的疲软增长或将需要几个季度才能扭转。

星展:予腾讯 “买入” 评级,目标价削 20.6% 至 447 港元

若以今日收盘价计算,这一价格意味着还有 27% 的上涨空间!

原因:该行表示,公司拥有 12.7 亿微信月活跃用户,能通过提高视频账户和小程序以及其他社交领域的变现,提供强大的长期增长潜力;拥有强大的游戏组合,预计在今年 4 月恢复游戏审批后,下半年的游戏收入增长将会提升;作为国内云服务市场的第二大服务提供者,预计其 2021-24 财年复合年增长率为 41%,正在利用在消费市场的经验向企业市场扩张;另金融科技将继续受益于更高的支付频率和更广泛的使用。

高盛:维持小米集团 “买入” 评级,目标价降至 17.5 港元

若以今日收盘价 11.74 港元计算,这一价格意味着还有 49% 的上涨空间!

原因:该行指出,小米集团今年首季业绩符合预期,收入按年下跌 5%,经营毛利及纯利则按年减半。不过,集团季绩有两个惊喜之处,包括更深入及更好地连接小米的人工智能物联网生态圈,及互联网月活跃用户快速拓展。

该行认为,小米在今年上半年的收入增长和盈利能力,仍处于低潮期的中间,主要由于供应造成关键零部件短缺和物流中断等。虽然部分海外市场的宏观挑战或影响下半年的需求复苏,但该行预计小米将能利用其优化的智能手机产品组合和全球影响力,使智能手机出货量增长在今年下半年及明年分别达 12% 及 10%。

野村:维持小米 “中性” 评级,目标价 16 港元

若以今日收盘价计算,这一价格意味着还有 36% 的上涨空间!

原因:该行指出,小米集团首季收入达 734 亿元,略优于市场预期的 725 亿元,主要是由于集团的智能电话平均售价按季增加 4%,按年增 14%;营运利润率达 17.3%,大致符合市场预期。惟由于营业费用上升及投资公允值亏损,其录得营运亏损 9.11 亿元,逊于预期。

该行认为,虽然若小米管理层将全年智能电话付运量目标由 2 亿部下调至 1.8 亿部,对此并不感到惊奇,该行相信出货量或低于 1.8 亿部。

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