Zhitong
2022.08.05 18:56

资金又流出全球股票基金!美银:是时候撤出美股了!标普 500 还要跌 13%

美银指出,在 7 月份的强势反弹之后,现在是撤出美股的正确时机。

智通财经 APP 获悉,美国银行策略师表示,投资者重新开始回避全球股市,并转而青睐债市。该行指出,在 7 月份的强势反弹之后,现在是撤出美股的正确时机。

美国银行援引 EPFR global 的数据表示,截至 8 月 3 日当周,全球股票基金资金流出 26 亿美元,而上一周刚出现六周以来首次资金流入,其中美国股票基金有 11 亿美元的资金流出。与此同时,全球债券市场资金流入了约 120 亿美元,为去年 11 月以来的最高水平。

据悉,从风格因素来看,美国成长股和小盘股有资金流入,而大盘股遭遇最大的资金流出;从行业来看,消费和金融行业资金流入最多,而材料和房地产行业则遭遇资金流出。

美银策略师 Michael Hartnett 曾表示,近期股市的反弹更有可能是熊市反弹,而不是持续走高。他重申,投资者应该在标普 500 指数到达 4200 点水平的时候 “淡出股市”。数据显示,4200 点仅比周四收盘点位 4151.94 点高约 1.2%。

Michael Hartnett 坚持认为,标普 500 指数的底部将低于 3600 点,这意味着该指数还有约 13% 的下跌空间。他预计标普 500 指数将在 3800-4200 点区间交投,直至美联储在 9 月的下次议息会议上做出决定。

美股在 8 月艰难维持上涨势头。在 7 月份,由于企业二季度财报季表现好于预期、加上市场押注美联储将放缓加息步伐,美股出现强势反弹。以科技股为主的纳斯达克 100 指数较 6 月低点上涨了近 20%。

除了美股之外,美银的欧洲市场策略师已将对欧洲股市的看法下调至 “负面”。策略师表示,宏观预测显示,欧洲股市到今年年底将下跌 10%。资金流动数据也显示,欧洲股票基金本周资金流出 30 亿美元,为连续第 25 周资金流出。

多家华尔街大行看空美股

不仅美银,近期发表看空美股言论的华尔街大行比比皆是。包括 Cecilia Mariotti 在内的高盛策略师 8 月 4 日表示:“如果宏观经济动能没有明显转变的迹象,短暂的强势反弹可能意味着市场再次下跌的风险增加,而不是预示着熊市的结束。”

汇丰银行策略师 Max Kettner 是今年坚定看空美股的人,他周四表示,将 “最大程度地减持股票”。他预计,今年夏季市场的反弹将以惨痛行情收尾,同时建议在经济增长风险高企之际,舍弃股票和债券,并在现金当中寻求庇护。他认为,在目前环境下, “唯一优选的资产” 是美元现金。

Bernstein 策略师 Sarah McCarthy 和 Mark Diver 也表示,随着股票基金的资金外流,业绩下调周期才刚刚开始。他们表示,尽管投资者在第二季度已停止购买股票,但股票基金仍未看到第一季度高达 2000 亿美元 “巨额” 流入的逆转。他们直言:“我们预计,短期内股市将再次下跌。”

Envestnet 联席首席投资长 Dana D 'Auria 认为,近期股市的上涨代表着一种缓解性反弹,股市可能还没有触底。她认为,美联储 7 月议息会议后股市的反弹 “有些过头”,市场高估了美联储转向鸽派立场的可能性。她直言:“有人认为,我们将在 2023 年初放缓加息并开始降息,这是不太可能的。美联储有继续加息的空间,因为就业市场依然强劲,这为美联储继续对抗通胀 “开了绿灯”。

Berenberg 策略师 Edward Abbott 和 Jonathan Stubbs 警告称,未来企业收益下降将对股市构成威胁。他们表示,根据模型,随着利润率面临压力,企业利润可能会同比下降 15%-20%。DayByDay 技术分析师 Valerie Gastaldy 也表示,投资者应趁机获利了结,因为 “从现在开始,走势将非常不确定”,她指出,标普 500 指数处于最吸引空头再次抛售的水平。

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