Wallstreetcn
2022.09.23 06:55

加息潮激化衰退担忧 欧美股债双杀 国债收益率创多年新高 美元续创二十年新高

三大美股指创至少近三个月新低,特斯拉跌超 4%、所在板块跌超 2% 领跌标普;理想汽车和携程涨近 5%,小鹏汽车跌超 2%。泛欧股指创 20 个月新低及本月内最大跌幅,科技和房产板块跌超 4%。俄股反弹脱离一个月低位。10 年期英债收益率一度升逾 20 个基点,创两年半最大升幅及十一年新高,10 年期美债收益率上破 3.7% 又创十一年新高,2 年期美债收益率十日连创近十五年新高。日元创 1998 年来新低后盘中一度涨超 2%,瑞郎兑欧元盘中跌超 2% 创七年最大跌幅,欧元连创二十年新低,英镑又创 1985 年来新低。原油脱离两周低位,美油一度涨超 3%。黄金继续走出两年多低谷。更新中

美联储周三如期连续三次激进加息 75 基点,同时释放更鹰派信号,预测未来加息速度会更快、利率峰值高于市场预期,联储主席鲍威尔会后再次承诺坚决加息,释放了容忍以衰退为代价抗通胀的明确信号。全球再掀加息狂潮,紧随美联储,欧亚非七家央行不到一天内齐加息

周四公布的上周美国首次申请失业救济人数低于市场预期,前一周人数下调至四个月低位,显示就业市场还未受美联储大力加息的明显打击,让联储更有理由继续激进行动。英国央行周四加息并承诺继续加息。市场对主要央行继续激进加息的预期高涨。目前货币市场预计,欧洲央行 10 月有超过 80% 的几率加息 75 个基点。

投资者越发担忧央行加息酿成衰退。欧美股债齐跌。对利率敏感的房地产和科技板块领跌欧股,美股也在部分高成长型科技股和芯片股的带领下继续走低,特斯拉所在板块领跌标普。而此前两日因俄乌冲突升级迹象盘中大跌的俄罗斯股市反弹,暂时摆脱一个多月来低谷。

欧美国债收益率继续创多年新高,基准 10 年期英国国债收益率盘中升幅超过 20 个基点,继续创 2011 年来新高,10 年期美国国债收益率 2011 年来首度盘中升破 3.70%,对利率前景更敏感的 2 年期美债收益率在周三美联储加息后就突破 4.10%,周四进一步上探,延续一周多来创 2007 年来新高之势。

央行纷纷出手后,汇市波动更触目惊心。美元指数连续两日盘中涨超 1%,继续刷新 2002 年来高位。瑞士央行加息 75 个基点的幅度仍低于市场预期,瑞郎兑欧元盘中跌超 2% 创 2015 年来最大跌幅。日本央行保持超级宽松不变,但财务省官员确认自 1998 年来首次干预汇市,周四稍早创 1998 年来新低的日元兑美元盘中骤然拉升,日内曾涨超 2%。但分析师并不看好日元前景,预计在缺少美国配合和日本央行不改变宽松立场的情况下,日元跌势难改。

大宗商品中,受益于俄乌冲突升级引发的供应紧张担忧,国际原油反弹,美油盘中曾涨超 3%,中国需求可能增加的消息也提振了油价,盘中媒体称,中国炼油巨头考虑 9 到 10 月大幅增产;股市下挫激发的避险情绪继续推动黄金反弹,纽约期金继续走出两年多来低谷,但美元走强限制了涨势。欧美天然气齐跌,美国能源部公布上周美国 EIA 天然气库存增幅高于预期;欧洲国家继续努力缓和天然气供不应求的局势,媒体称,继国内最大俄罗斯天然气进口商 Uniper 之后,德国政府计划将另一天然气进口商国有化。

三大美股指创至少近三个月新低 特斯拉所在板块领跌 泛欧股指创 20 个月新低 科技和房产板块跌超 4%

三大美国股指集体低开,早盘尾声刷新日低时,纳斯达克综合指数跌超 1.7%,标普 500 指数跌近 1.1%,道琼斯工业平均指数跌逾 189 点、跌超 0.6%。午盘美股指跌幅收窄,道指曾转涨,标普短线转涨,但都尾盘跳水重返跌势。

最终,三大指数连续三日集体收跌,创至少近三个月新低。纳指收跌 1.37%,报 11066.81 点,连续两日收创 6 月 30 日以来新低。标普收跌 0.84%,报 3757.99 点,收创 6 月 17 日以来新低。道指收跌 107.10 点、跌幅 0.35%,报 30076.68 点,连续两日收创 6 月 17 日以来新低。

金融博客 Zerohedge 称,标普已经超过 100 个交易日处于 200 日均线下方,过去三十年间,只有本世纪初科技股泡沫和 2008 年全球金融危机时期曾这么长期低于这一技术位。

价值股为主的小盘股指罗素 2000 收跌 2.26%,跑输大盘,创 7 月 14 日以来新低。科技股为重的纳斯达克 100 指数收跌 1.17%,创 6 月 17 日以来新低,和罗素 2000 均连跌三日。

主要美股指周三到周四走势

标普 500 各大板块中,周四只有涨 0.5% 的医疗和涨不足 0.1% 的谷歌所在板块通信服务两个收涨。特斯拉所在的非必需消费品跌近 2.2% 领跌,金融、工业、材料跌超 1% 芯片股所在的 IT 板块跌近 1%,跌幅最小的必需消费品跌近 0.2%。

龙头科技股涨跌互见,特斯拉收跌近 4.1%,连跌三日至 9 月 7 日以来低位。FAANMG 六大科技股中,通信服务板块中的三只均收涨,其中谷歌母公司 Alphabet 涨近 0.9%,Facebook 母公司 Meta 涨近 0.5%,奈飞收涨 0.08%;此外,截至周三连跌六日至去年 3 月 31 日以来低位的微软涨近 0.9%,而亚马逊收跌约 1%,继续创 7 月 26 日以来新低,苹果跌逾 0.6%、连跌两日。

芯片股总体连跌三日、跑输大盘,费城半导体指数和半导体行业 ETF SOXX 分别收跌 2.8% 和 2.7%。标普 500 的 IT 板块成份股中,AMD 跌超 6%,英伟达跌超 5%,拉姆研究跌近 3%,应用材料跌超 2%,英特尔、希捷科技跌超 1%,博通跌逾 0.9%,高通跌近 0.8%。

波动较大的个股中,被摩根大通因不看好新冠疫苗需求前景而下调目标价并将评级从中性降至减持后,诺瓦瓦克斯(NVAX)收跌 13.3%;宣布三季度将对裁员 180 人且为需提供经济补偿的员工、提及最近订单减少、美国地区返工速度较预期慢后,Steelcase(SCS)收跌 10.1%;被瑞穗因认为比特币削弱公司对主营业务专注度而下调股票评级和目标价的支付公司 Block(SQ)收跌 5.9%;季度盈利低于预期的房产开发商 KB Home(KBH)和金融数据供应商 FactSet(FDS)分别收跌 5% 和 8.3%;而媒体称美国证监会将停止针对订单流的付费交易后,券商股 Robinhood(HOOD)盘初曾涨 11.9%,早盘转跌,收涨 2.7%;被瑞银因看好减肥新药前景而将评级从中性上调至买入后,礼来(LLY)收涨 4.9%。

热门中概股部分盘中转跌,还有部分逆市收涨。中概 ETF KWEB 收跌 0.4%,CQQQ 收涨 0.1%。纳斯达克金龙中国指数(HXC)收跌 0.6%。纳斯达克 100 指数的四只成份股中,拼多多涨超 1%,而网易跌 1%,京东跌近 0.9%,百度跌 0.6%。其他个股中,小鹏汽车跌超 2%,老虎证券跌近 2%,阿里巴巴、微博跌超 1%,腾讯粉单跌 0.6%,而理想汽车涨近 4.9%,公布二季度净亏损环比大幅收窄、且季末和三季度订单反弹的携程涨近 4.8%,B 站涨超 1%,蔚来汽车涨近 0.3%,富途控股涨近 0.2%。

欧股方面,周三刚结束六日连跌的泛欧股指大跌。欧洲斯托克 600 指数创 9 月 1 日以来最大收盘跌幅,去年 1 月 29 日以来首次收盘跌穿 400 点。主要欧洲国家股指周四齐跌,均跌超 1%。各板块中,科技和房地产板块都跌超 4%;因担心盈利能力而被摩根大通将评级降至减持的法国酒店集团雅高(Accor)跌 6.9%,连累旅游板块跌超 3%。

周二和周三盘中均大跌的俄罗斯基准股指 MOEX 指数收涨 2.82%,终结四日连跌,脱离周三所创的 8 月上旬以来低位。

10 年期英债收益率一度升逾 20 个基点 10 年期美债收益率又创十一年新高 2 年期美债收益率十日连创近十五年新高

欧洲国债价格齐跌,收益率刷新本周稍早所创的高位。英国 10 年期基准国债收益率收报 3.49%,日内升 18 个基点,美股早盘曾升破 3.52%,日内升幅超过 20 个基点,创 2020 年 3 月以来最大盘中升幅,且连续三日创 2011 年来新高;2 年期英债收益率收报 3.45%,日内升 11 个基点,连续三日创 2008 年来盘中新高;10 年期英债和德债的息差盘中增扩至 156.4 个基点,为 2015 年来最大息差水平。

10 年期英债收益率 2007 年来走势

周四回落的 10 年期德国国债收益率收报 1.96%,日内升 7 个基点,美股早盘曾升破 1.99%,刷新周二所创的 2013 年末以来高位;2 年期德债收益率收报 1.81%,日内升 8 个基点,欧股盘前曾逼近 1.90%,连续六日创 2011 年来新高。2 年与 10 年期德债息差盘中收窄到 0.6 个基点,为 2020 年 3 月以来最小幅度,恐出现 2008 年以来首次收益率倒挂。

美国 10 年期基准国债收益率在美股盘前冲上 3.60%,连续第三日突破 3.60%,美股盘中一度上破 3.71%,自 2011 年来首次突破 3.70%,创 2011 年 2 月以来新高,连续第四日创 2011 年来新高、截至周三连续三日创 2011 年 4 月以来新高,日内升约 18 个基点,到美股收盘时报 3.71%。

各期限美债收益率周三到周四走势

周四突破 4.10% 后,对利率前景更敏感的 2 年期美债收益率在美股盘中曾上破 4.16%,连续第四日创 2007 年 10 月以来新高、连续十日创将近十五年来新高,日内升约 11 个基点,美股收盘时报 4.12%,全天保持在 4.0% 上方。

日元创 1998 年来新低后一度涨超 2% 瑞郎兑欧元盘中创七年最大跌幅 欧元连创二十年新低 英镑又创 1985 年来新低

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数(DXY)继续保持在 110.00 上方,欧股盘前曾涨破 110.80,日内涨近 1.06%,连续两日盘中涨超 1% 且创 2002 年来新高,欧股盘中短线转跌后刷新日低时跌破 110.500,日内跌 0.16%。

到周四美股收盘时,美元指数处于 111.20 上方,日内涨超 0.5%,连涨三日;追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数微涨不足 0.1%,继续刷新周二所创的纪录高位。

彭博美元现货指数周二到周四走势

日元兑美元在欧股盘前跌破 145,1998 年以来首次突破重要心理关口 145.00,欧股早盘曾上测 145.90,一再刷新上周三所创的 1998 年来新低,后日本官员确认干预汇市后,日元盘中拉升,迅速收复 141.00,美股盘前一度涨至 140.30 左右,日内涨幅超过 2%,美股收盘时处于 142.40 上方,日内涨超 1%。

日元兑美元上周五以来走势

英镑兑美元在欧股盘前曾逼近 1.1210,连续两日创 1985 年来新低,欧股盘中曾重上 1.13 转涨,到美股收盘时处于 1.1260 下方,日内跌逾 0.1%。欧元兑美元在亚市盘中曾逼近 0.9800,连续两日创 2002 年来新低,欧股早盘曾上破 0.99 转涨,美股收盘时处于 0.9840 下方,日内微跌。

瑞士央行宣布加息后,欧元兑瑞士法郎在欧股早盘曾涨至 0.9715,相当于瑞郎日内跌幅超过 2%、创 2015 年来最大盘中跌幅,到美股收盘时,欧元兑瑞郎在 0.9600 一线,日内涨约 1%。

离岸人民币(CNH)兑美元在欧股盘前曾跌至 7.1060,自 2020 年 6 月 5 日以来首次盘中失守 7.10,后逐步收窄跌幅,欧股盘中曾转涨,刷新日高时涨 7.0610,较日内低位回涨 450 点,美股开盘后转跌,北京时间 23 日 4 点 59 分,离岸人民币兑美元报 7.0819 元,较周三纽约尾盘跌 67 点,连跌四日。

加密货币盘中转涨。比特币(BTC)在亚市早盘曾逼近 1.82 万美元,刷新周一所创的 6 月 19 日以来新低,后持续回涨,美股尾盘重上 1.9 万美元并一度上测 1.95 万美元,较日内低位涨超 1000 美元、涨超 7%,美股收盘后仍处 1.9 万美元上方,24 小时涨近 2%。

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