大行速睇 | 特斯拉大多头罕见 “砍价”，直降三成至 1000 美元！腾讯被削至 420 港元，业绩疲软何时好转？

Wedbush：将特斯拉目标价从 1400 美元下调 28.5% 至 1000 美元

若以昨日收盘价 709.42 美元计算，这一价格意味着还有 41% 的上涨空间！

原因：特斯拉大多头 Dan Ives 罕见下调该股目标价，因为该公司面临更多的生产放缓和供应链瓶颈。他还指出，马斯克对推特的收购是特斯拉股价的另一个潜在不利因素。

“虽然从理论上讲，推特的情况不会影响特斯拉的基本面，但在特斯拉的生态系统面临现代史上最严重的供应链危机之际，马斯克面临的分心风险（感知就是现实）很难忽视。”

但他仍然看好特斯拉的长期前景，因为美国德州和德国柏林的新工厂将推动未来的增长。

Evercore ISI：维持思科 “跑赢大市” 评级，目标价从 62 美元下调 19% 至 50 美元

若以昨日收盘价 41.72 美元计算，这一价格意味着还有 20% 的上涨空间！

原因：该行表示，思科将其大部分亏损归因于供应链问题，而不是需求问题，但投资者更担心的是订单下降的速度。该行认为，很多问题都与供应链执行不力有关，尽管令人沮丧，但应该是暂时的。该行补充称，随着同比情况的缓解、供应链开始改善，一些错误的做法最终可能推动 2023 财年更积极的增长。

美银：维持塔吉特 “买入” 评级，目标价从 289 美元下调至 235 美元

若以昨日收盘价 153.43 美元计算，这一价格意味着还有 53% 的上涨空间！

原因：该行表示，食品价格上涨应会继续对客流量和销售构成利好，因塔吉特在食品杂货领域保持竞争力，且价值主张强劲，同时认为该股估值仍具吸引力。

瑞银：予腾讯 “买入” 评级 目标价由 450 港元降至 420 港元

若以今日收盘价 352.2 港元计算，这一价格意味着还有 19% 的上涨空间！

原因：该行下调 2022/23 年收入预测 2.5%/3.2%，经调整 EBIT 调低 1.5%/3.3%，广告、支付和云业务的疲软增长或将需要几个季度才能扭转。

星展：予腾讯 “买入” 评级，目标价削 20.6% 至 447 港元

若以今日收盘价计算，这一价格意味着还有 27% 的上涨空间！

原因：该行表示，公司拥有 12.7 亿微信月活跃用户，能通过提高视频账户和小程序以及其他社交领域的变现，提供强大的长期增长潜力；拥有强大的游戏组合，预计在今年 4 月恢复游戏审批后，下半年的游戏收入增长将会提升；作为国内云服务市场的第二大服务提供者，预计其 2021-24 财年复合年增长率为 41%，正在利用在消费市场的经验向企业市场扩张；另金融科技将继续受益于更高的支付频率和更广泛的使用。

高盛：维持小米集团 “买入” 评级，目标价降至 17.5 港元

若以今日收盘价 11.74 港元计算，这一价格意味着还有 49% 的上涨空间！

原因：该行指出，小米集团今年首季业绩符合预期，收入按年下跌 5%，经营毛利及纯利则按年减半。不过，集团季绩有两个惊喜之处，包括更深入及更好地连接小米的人工智能物联网生态圈，及互联网月活跃用户快速拓展。

该行认为，小米在今年上半年的收入增长和盈利能力，仍处于低潮期的中间，主要由于供应造成关键零部件短缺和物流中断等。虽然部分海外市场的宏观挑战或影响下半年的需求复苏，但该行预计小米将能利用其优化的智能手机产品组合和全球影响力，使智能手机出货量增长在今年下半年及明年分别达 12% 及 10%。

野村：维持小米 “中性” 评级，目标价 16 港元

若以今日收盘价计算，这一价格意味着还有 36% 的上涨空间！

原因：该行指出，小米集团首季收入达 734 亿元，略优于市场预期的 725 亿元，主要是由于集团的智能电话平均售价按季增加 4%，按年增 14%；营运利润率达 17.3%，大致符合市场预期。惟由于营业费用上升及投资公允值亏损，其录得营运亏损 9.11 亿元，逊于预期。

该行认为，虽然若小米管理层将全年智能电话付运量目标由 2 亿部下调至 1.8 亿部，对此并不感到惊奇，该行相信出货量或低于 1.8 亿部。