美股期权 | 标普 500 指数本周温和下跌？Peloton 看涨期权成交猛增，3B 家居被散户盯上

迄今为止的 8 月，期权市场日均成交高于去年同期及上月水平，标普 500 指数公司中有 430 家（86%）已公布了第二季度业绩。上周，亚马逊、福特、ChargePoint 和 Robinhood 的持仓量变化最大。

上周，152 家标普 500 指数公司公布了收益，其中 123 家超出了普遍的每股收益预期。其中包括 Palantir、Upstart、挪威邮轮公司、Coinbase 、迪斯尼等。

在财报公布之前，隐含波动率通常很高，因为市场不确定的结果。投机者和对冲者对公司的期权产生了巨大的需求，这增加了隐含波动率，从而增加了期权的价格。财报公布后，隐含波动率通常会回落至正常水平。

总体而言，迄今为止，标普 500 指数公司中有 430 家（86%）已公布了第二季度业绩。

截止上周五（8 月 5 日），美国 8 月份的期权交易量平均为每天 3860 万份合约。

这高于 7 月的日均 3710 万的水平，也高于 2021 年 8 月的日均 3660 万份水平。

相比之下，2021 年 11 月创下了日均成交 4520 万份合约的历史记录。

据芝加哥期权交易所 (Cboe)，其中大约 98% 的指数期权、大约 20% 的交易所交易产品 (ETP) 期权和大约 15% 的股票期权进行交易：

在回顾过去一周的 VIX OI 变化时，观察到以下几点：

从历史上看，VIX 和 SPX 的每日变化大约有 80% 的时间是相反的。这些变化反映了对看涨方的分歧，因此 VIX OI 变化在短期内对市场来说是适度看跌的。

在回顾过去一周的 SPX OI 变化时：

虽然 SPX 交易量往往主要是机构对冲，但这些变化反映了对看跌方的非常小的分歧，因此 SPX OI 变化在短期内对市场温和看跌。

从未平仓合约看跌期权/看涨期权比率 (OIPCR) 来看，标普 500 指数（SPX）OIPCR 比上周的 1.65 上涨至 1.72。这意味着 SPX 期权交易者（他们几乎完全是机构）本周增加了对冲，并可能预计下周 SPX 会出现某种回调。

8 月 5 日，美股期权成交量前十包括：特斯拉、AMC 院线、苹果、亚马逊、AMD、3B 家居、Meta、福特、英伟达、Warner Bros Discovery。

其中，特斯拉期权成交量近 260 万张，AMC 院线、苹果、亚马逊期权成交量均超百万张。

上周五，特斯拉出现大跌，周末，马斯克在社交媒体上表示，如果推特能够确认一些关于如何衡量用户账户是 “机器人或虚假账户” 还是真人的细节，他以 440 亿美元收购推特的计划或将继续推进。

从 Put/Call 来看，前十大成交均是看涨期权比例高于看跌期权比例，最高的是 3B 家居，最低的是苹果。

3B 家居继游戏驿站后成为 WSB 散户新的热门话题。据 Apewisdom 的统计，在过去 24 小时内，3 家居被 WSB 散户提及 1496 次，增长 183%，相关帖子收到了 44182 个 Upvotes，增长 83%。

今日盘前，3B 家居涨超 14%，上周五涨超 32%。

消息称苹果将 iPhone 14 备货量从 9000 万部增至 9500 万部，已通知供应商，苹果方面预计销量将好于他们最初的预期。

上周，亚马逊、福特、ChargePoint 和 Robinhood 的持仓量变化最大。

7 月 15 日至 8 月 5 日， Peloton 的股价从 8.40 美元上涨了近 40%，至 11.79 美元。

但这一飙升并没有阻止精明的投资者在 8 月 5 日继续押注，8 月 12 日到期、执行价 13.00 美元的看涨期权被疯狂押注，以 30 美分的价格购买 34,899 份看涨期权，总价超过 100 万美元（0.30 x 34899 x100 = 104.697 万美元）。

根据 Barchart 的数据，这种不寻常的交易量几乎是购买前未平仓合约的 48 倍。

Peloton 将于 8 月 25 日公布二季度财报，投资者这么早开始押注好于预期？不过，这也可能是过度投机的结果。

另外，单张期权合约成交而言，福特 9 月 16 日到期、执行价 16 美元的看跌期权和看涨期权合约成交分别达 73551 张、57763 张，显示市场分歧较大。福特周五收 15.3 美元，福特在 7 月份表现强劲，上涨 32%，是自 2009 年 4 月以来的最大单月涨幅。