美国新能源产业政策来了！有何投资机会？

美国参议院周日通过的气候和税收一揽子计划将为清洁能源提供约 3700 亿美元的资金，并加速世界供电方式的历史性转变。与欧洲的一项类似计划一起，该法案可能会引发高达数万亿美元的私人投资。

美股清洁能源板块集体高开，Sunworks 涨 12.6%，Sunrun 涨超 11%，第一太阳能涨超 9%，燃料电池能源涨近 8%，Bloom Energy 涨超 5%，普拉格能源涨超 4%。

美国新能源产业如何？

美国向可再生能源的转型正在顺利进行中。

风能、太阳能和其他可再生能源正在迅速成为美国能源结构的重要组成部分。煤炭产量长期下降。

像太阳能电池板，在不到十年前还像是过时的环保技术，如今已成为基本负荷发电的关键部分。

风力涡轮机现在在美国产生的电力超过了 1950 年整个国家使用的电力。

电动汽车占新车销量的 5%，这一临界点在其他国家四年内普及率达到 25%。

可再生能源现在是欧洲的主要发电来源，其在全球发电中的份额从 2010 年的 20% 扩大到 2020 年的 29%。

到本世纪末，能源领域可能会大不相同。根据 S&P Global Commodity Insights 的数据，到 2030 年，可再生能源可能占西欧发电量的 60%，高于目前的 35%；美国和中国的这一比例分别从 23% 和 30% 上升到 38%。

新能源产业投资将加大

Wood Mackenzie 的能源转型专家 Chris Seiple 说：“欧盟的授权和美国的立法都极大地促进了这种增长的步伐。”

Woodmac 预计，到 2035 年，仅美国政府的 3690 亿美元激励措施就能释放 1.2 万亿美元的总投资。

由于政府承担了部分费用，或提供稳定的可预测税收减免，投资者将更有可能将资金投入可再生技术。

尽管转型过程艰巨，但投资者仍需谨慎。投资者往往基于对政府政策或原材料成本变化的短期预期，而不是长期机会。一些涉及的公司并没有表现出他们能够坚持下去。

有何投资机会？

不过，投资太阳能和风能一直是一个棘手的提议。

虽然它们看起来像是科技产品，但太阳能和风能项目进入了逐渐增长的公用事业市场，投资资本的回报微薄。

尽管市场对风力设备制造商维斯塔斯（VWDRY）的产品需求旺盛，但今年以来其股价下跌超 14%，去年则跌 34%。

ClearBridge Investments 的可再生能源分析师 Dimitry Dayen 表示，一家可能受益的电池公司是 LG Chem（LGEIY），这是韩国科技巨头 LG 拥有的公司。

其他较新的技术也将从中受益，雪佛龙和埃克森美孚都在开展碳捕集项目，这些项目将受到税收优惠的推动。

该法案为氢增加了一项新的税收抵免，氢目前主要用于制造化肥等工业目的，并且几乎完全由化石燃料生产。然而，从清洁能源制造氢气的新方法开始兴起，该法案将提供税收抵免，从而迅速使该行业更接近盈利。

分析人士认为，氢信用可能是该法案中最具变革性的部分，尤其是对于最清洁的氢。

Bloom Energy (BE) 是生产燃料电池和电解槽，以及其他将受益于氢市场增长的设备。预计该公司将从今年的每股亏损转为 2023 年的盈利。

该法案还将 “极大地加速燃料电池公司Plug Power 的盈利能力。

投资于能源的转型并不容易，但它很可能会带来回报。