美股期权 | 特斯拉、苹果看跌期权成交活跃，散户狂买看涨期权是危险信号！

前十大美股期权成交

周二（8 月 9 日），前十大美股期权成交量排名：特斯拉、苹果、福特、英伟达、亚马逊、AMC 院线、AMD、3B 家居、Meta、微软。

其中，特斯拉期权成交近 120 万张，马斯克于 8 月 5 日～8 月 9 日减持了约 792.4 万股特斯拉股票，减持价格区间为 838.571 美元～911.752 美元/股，总计套现约 69 亿美元（约合人民币 466 亿元）。

可以看到 AMC 院线、3B 家居仍是交易活跃的美股期权，这两只股票周二分别跌超 14%、6%。彭博分析称散户大举涌入 WSB 概念股的期权交易，对于专业交易员而言，散户看涨期权购买的增加是另一个警告，即自 6 月下旬以来的股票飙升可能不会持续下去。

根据 SentimenTrader 的最新研究，自 2006 年以来，小型期权交易商的投机活动在股票上涨期间出现了 6 次飙升，随后在接下来的 3 个月和 6 个月内每次下跌中，只有一次出现投机活动下降。

分析师表示，“我们看到低质量公司的期权交易剧烈变化，这通常是一个警告信号。”

高盛数据显示，在本财报季财报发布前五天购买单一股票看涨期权的交易员获得了 38% 的平均溢价回报率——即为获得看涨期权而支付的金额。

Put/Call 比例看，前十中，特斯拉、苹果周二看跌期权成交超过看涨期权。福特看跌期权成交占比最低。

单张合约而言，苹果 8 月 12 日到期、执行价 162.5 美元的看跌期权成交量最高，超 9 万张。

福特 8 月 19 日到期、执行价 12 美元的看涨期权有大量成交，相比之下，福特周二收盘报 15.19 美元。

值得注意的是，Nikola 8 月 12 日到期、执行价 7 美元的看跌期权成交量暴增，成交量/持仓量比近 100。Nikola 股价周二跌超 10%。

股价剧震的美股

医疗设备制造商ShockWave Medical Inc.（SWAV ）大涨 17%，创下历史新高。此前这家报告第二季度每股收益为 0.68 美元（预期 0.27 美元），收入同比增长 115.5% 至 1.207 亿美元。

8 月 9 日，SWAV看涨期权的数量超过看跌期权的数量，约为 6:1，8 月 19 日到期、执行价 250.00 美元的看涨期权是交易量最高的合约（584 张）。

Qualys（QLYS）涨近 12%，此前这家基于云的信息技术 (IT)、安全和合规解决方案提供商报告第二季度每股收益为 0.89 美元（预期 0.1 美元），收入增长 20.3% 同比增长至 1.1989 亿美元（高于预期的 1.1752 亿美元）。

8 月 9 日，Qualys看涨期权的数量超过看跌期权，约为 7:1，8 月 19 日到期、执行价 130.00 美元的看涨期权交易量最大（210 张）。

诺瓦瓦克斯医药（Novavax）周二大跌近 30%，此前该疫苗制造商报告第二季度每股亏损 6.53 美元（未达 12.07 美元），收入同比下降约 38% 至 1.859 亿美元（远低于 10.2 亿美元的共识估计）。此外，该公司发布了下行指引，因为预计 2022 年全年收入将在 20-23 亿美元之间，而分析师的预期为 42.7 亿美元。

即使 8 月 12 日到期、执行价 45.00 的看涨期权交易量最大（交易量为 3,754），看涨期权和看跌期权的交易量也大致相同。

Upstart 周二大跌近 12%，第二季度每股收益为 0.01 美元（预期 0.07 美元），展望未来，该公司表示，预计第三季度每股亏损 0.11 美元，收入预计为 1.7 亿美元，均低于 0.20 美元和 2.4658 亿美元的普遍预期。

Upstart 成交的看涨期权的数量略多于看跌期权，8 月 12 日到期、执行价 35.00 的看涨期权是交易量最高的合约（交易量为 13733 张）。

异常成交活动

Axalta Coating Systems Ltd. (AXTA )出现了一些不寻常的看跌期权活动（约 50:1 高于看涨期权），这主要是由于 9 月 16 日到期、执行价 22.00 美元的看跌期权大量成交。

Jounce Therapeutics Inc.（JNCE）：周二期权交易量是这家临床阶段免疫治疗公司日均值的 140 倍以上。

投资者交易 12 月 16 日到期、执行价 7.50 美元的看涨期权。该合约的成交量为 1,881，而未平仓合约为 112，主要是新仓位，这表明看涨意图。

Mersana Therapeutics Inc.（MRSN）：周二这家临床阶段生物制药公司期权交易量是日均交易量的 70 倍以上，主要受 8 月 19 日到期、执行价 7.50 美元的看涨期权成交推动。该合约的成交量为 1,488，而未平仓合约为 272，主要是新仓位，表明看涨意图。

Turtle Beach Corp. (HEAR)：这家音频技术公司的期权交易量是日均水平的 8 倍以上，这主要是由 9 月 16 日到期、执行价 9.00 美元的看涨期权合约推动的，看跌意图明显。