读懂 13F | 连桥水也在清仓阿里、京东！全球最大对冲基金选择谷歌、Meta、亚马逊！

曾经心系中概电商股的全球最大对冲基金桥水（Bridgewater）“变心” 了！

8 月 11 日周四美股盘后，桥水披露二季度仓位报告显示，当季加仓谷歌母公司 Alphabet、Meta、百度和蔚来，建仓做多亚马逊、甲骨文、Lucid、Snap 和马拉松石油等能源股，阿里、京东、哔哩哔哩、网易等热门中概股则被砍去全部仓位。

押注 “大卖场”！

根据最新披露的 13F 报告，截至二季度末，桥水整体持仓规模为 235.98 亿美元，较上季度降低 4.87%。

整体来看，桥水当季建仓 116 个标的，增持 612 只股票或 ETF，减持 256 只股票或 ETF，清仓数量则达到 99 只。

纵览前十大重仓股，日化巨头宝洁为桥水第一大重仓股，持股数量逾 674 万股，持仓市值 9.7 亿美元；“百年老店” 强生排名第二，持股数量 433 万股，持仓市值 7.6 亿美元；iShares 核心 MSCI 新兴市场 ETF、SPDR 标普 500ETF 信托分列三四位，可口可乐则逾 1000 万股的持股、6.8 亿美元的持仓市值位列第五大重仓股。

值得注意的是，在前十大重仓股中，有三只持股数量变动较大：iShares 标普 500 指数 ETF 持仓数量较上季度大幅增加 51%，Vanguard FTSE 新兴市场 ETF 环比减少 32%，沃尔玛持仓数量环比增加 16%。

可以明显看到的是，尽管同为必需消费品板块，但桥水减少了对食品饮料巨头的押注，转而在好市多、沃尔玛等美国知名 “大卖场” 身上下了重注。

增持谷歌、Meta！清仓阿里、京东！建仓亚马逊、Sea！

从加仓情况来看，桥水当季除了大幅增持美国最大药品零售商 CVS 之外，还大手笔买入了谷歌母公司 Alphabet、Meta 这两只热门科技股。其中，桥水增持谷歌 2675% 至 983960 股，持仓市值略超 1 亿美元；增持 Meta 5279% 至 586655 股，持仓市值 9460 万美元。

另外，桥水还买入了 552 万股蔚来和 114 万股百度，持仓市值分别达到 1.2 亿美元和 1.7 亿美元。

当季遭到桥水大幅减仓、乃至清仓的个股则是市场十分熟悉的两只中概电商——阿里和京东。值得注意的是，直到一季度，桥水还在增持阿里，一季度增持幅度甚至达到 75%；京东则是连续两个季度惨遭桥水 “抛弃”。

与此同时，被桥水减仓的股票还有拼多多、贝壳找房等，不过减持幅度并不大；同样遭到桥水清仓的中概股则包括网易、哔哩哔哩，还有 Shopify、AMC 电影院线、维珍银河等其他美股。

“甩卖” 过后，桥水看好什么股票？

桥水当季建仓做多的热门股包括国际电商巨头亚马逊和 “东南亚小腾讯” Sea，此外还有甲骨文、Lucid、Snap 以及包括马拉松石油在内的 8 只能源股等。