港股年末爆发：美团一周大涨 23%，阿里、腾讯们预期改善！市场反转时间到？

连续一个多月，港股都在暴力反弹！

十一月，恒生指数暴涨 26%，创下 1998 年 10 月以来最高单月涨幅；接着十一月的尾巴，港股上周继续大涨超 6%。

其中，科技股更是强势上涨，美团周内大涨 23%，阿里涨超 13%，京东涨超 9%，腾讯涨超 8%。

10 月底迄今，恒生指数累计涨幅超过 30%，恒生科技指数更是累计上涨超 50%。

市场人士认为，随着恒指突破 18600 点阻力位，投资者需要关注下一个关键的心理关口：20000 点。

港股反弹力度惊人，这一次有何不同？

天风证券海外团队指出，本轮反弹与二季度时的反弹不同，其原因在于，国内政策改善重申经济增长、美元见顶迹象都已较明确，推动了估值相对底部抬升。

上述券商还预计市场或偶有波动但方向更加明确，已经逐步从反弹走向反转，需要重点关注即将到来的年末决策层会议指引。

看好什么板块？

安信国际认为，疫情管控优化的超预期有助于提升短期市场情绪，建议短期重点关注受疫情影响较大的餐饮、娱乐等消费类个股，同时关注前期跌幅较大的优质科网股及优质生物医药个股。

中信证券同样表示，当前互联网板块的压制因素正在逐步缓解。10 月中下旬以来，南向资金流入港股明显增加，主要互联网公司港股通持股占比有所上升。从交易面看，市场对于行业不确定性的悲观预期已有所改善，板块整体估值已走出底部区间。

天风国际则指出，当前恒生科技估值仍处于低位，多数平台企业三季度盈利超预期，收入加速的预期随宏观环境向好不断积蓄，中期内预计收入增速与利润率中枢回升有望共振，推动业绩回归较高增长，风险收益比可观。

具体来看，恒生科技指数 2023/2024 年彭博预测 EPS 分别 +29%/+33%，对应预测 PE 分别为 23x/17x，直接建议关注中期估值性价比较高的个股：

1）行业龙头企业：腾讯、美团、京东、阿里、拼多多；

2）新能源汽车及智能驾驶：理想、小鹏、蔚来、百度；

3）消费：泡泡玛特、名创优品、京东健康、思摩尔国际；

4）娱乐：哔哩哔哩、快手、网易云音乐；

5）SaaS：微盟集团、阜博集团、中国有赞；

6）电商及交易类平台：快手，贝壳。