Wallstreetcn
2023.03.17 04:01
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“高息且避险”!单周 1200 亿美元净流入美国货币基金,银行存款 “持续失血”

可以获得更高回报,又不必承担银行风险,何乐而不为呢?

与储户排队取款、银行存款失血加剧相对的是,资金疯狂涌入美国货币市场基金。

根据高盛和数据提供商 EPFR 最新数据,随着投资者对银行业担忧情绪蔓延,货币市场基金单周资金流入规模创疫情期以来最大,截至 3 月 15 日当周,约 1209.3 亿美元流入货币市场基金。

目前货币市场基金总资产规模增至 5.01 万亿美元,创下 2007 年以来的最高纪录。其中,零售类基金流入 201.5 亿美元,机构类基金流入 1007.8 亿美元。

值得一提的是,通常这一周往往是资金外流,而非资金流入的一周,因为 3 月 15 日是美国企业纳税申报的截止日期,许多企业需要赎回资金纳税。

然而,硅谷银行因挤兑而倒闭,瑞士信贷暴雷,令全球金融市场陷入动荡。储户随即将存款转移到高质量、流动性强的资产中,以确保能够在中断时获得资金。

这造成了银行存款持续失血,美国银行业不得不向美联储借钱,在截至 3 月 15 日的一周内,美联储最后一道流动性工具即贴现窗口下的借款激增至 1528.5 亿美元创下历史新高,甚至超越了 2008 年金融危机期间创下的单周 1480 亿美元的最高纪录。

ICI 首席经济学家 Sean Collins 表示:

过去一周,投资者涌向美国货币市场基金,显然是在寻找银行存款的替代方案。在之前一周,货币市场基金的规模在几乎没有变化。

此外,虽然一些银行的存款利率有所上升,但在美联储将利率提高到十五年来的最高水平后,货币市场基金等低风险资产的回报率明显更高。

T Rowe Price 负责美国银行业的信贷研究分析师 Pranay Subedi 表示:

以硅谷银行和签字银行的储户为例言,在经历了一个焦虑的周末之后,很多储户可能会看着这些货币市场基金说,嘿,我可以获得额外的利息,而且不必承担任何类似银行倒闭的风险。