谷歌的星辰大海是全球第一 AI 公司（电话会纪要）
以下记录的是电话会中关于财报外的增量信息，Q3 财报点评可戳《谷歌：瑕不掩瑜，广告老大哥独自美丽》$谷歌-A.US $谷歌-C.US
管理层发言
1、产品新变化
（1）搜索引擎通过 MUM（多任务统一模型），效果大大提升，可以识别文件、图片等内容格式，性能强大是上一代模型 BERT 的 1000 倍。在 9 月的 Search on 活动上，我们分享了如何利用 MUM 模型提升 Google Lens（谷歌智能镜头）的图像识别能力。
我们在活动上还分享了 Google Shopping Graph（购物比价工具），为用户链接了超过 240 亿的产品以及背后的商户。
（2）推出了 Pixel 6 和 6 Pro，这款手机集成了谷歌最好的 AI 技术、软件和硬件，包括我们目前打造的最先进的独立照相机功能。Pixel 6 外观漂亮、运行迅速，由 Google Tensor 处理器提供强大的性能。Google Tensor 处理器是用于在硬件设备上支持 Google AI、机器学习的集成芯片，为 Pixel 提供了一个长期发展的基础底层设施。
（3）我们与全球 45 家运营商和零售商签署合作协议，来推广 Pixel 手机，比如 US carriers、AT&T、T-Mobile 以及 Verizon
（4）Nest 恒温器更新版本 Nest Renew 后，用户可以自己定制用电模式，节约用电。
（5）Android 12 提供了个性化设置功能，提供更好的用户隐私保护。自推出后，安卓 12.0 版本反响不错。
（6）三季度与印度 Jio Platforms 公司联合发布了一款价格低廉的安卓智能手机【JioPhone Next】旨在帮助印度大约 3 亿仍在使用 2G 网络的用户升级手机，以接入更快的 4G 网络。
2、云业务
两周前开的 Google Cloud Next 峰会上，我们发布了上百个新功能、服务以及解决方案。同时我们新增 20 家合作关系。
（1）越来越多的客户选择谷歌云的解决方案。
我们在实时数据分析、AI 技术上的领先优势，赢得了不少客户的合作。比如家乐福、德国邮政、温迪快餐等公司。
BigQuery 数据存储解决方案帮助客户（如卡地纳健康集团、加拿大 ATB 银行）削减成本、提升生产效率。
我们的 AI、机器学习解决方案也为不少全球巨头的智能家居产品提供技术支持，如通用、海尔。而 IKEA 零售公司通过利用我们的 AI 技术，点击率提升了 30%。
（2）客户逐渐发现我们开放、可扩展的基础设施价值
由于我们的基础设施具备开放性、可扩展性，因此能够支持用户在我们云服务器上，或者他们的数据中心端随时随地的开展工作。Rodan&Fields 扩大了自己的 SAP 系统环境，西门子能源正在迁移全球数据中心以及全公司的 SAP 系统到谷歌云平台上，印尼最大的科技集团 GoTo Group 开始使用谷歌云来承载他们超过 1 亿规模的用户。
（3）网络安全需求持续提升
谷歌企业工具软件和网络安全平台可以提供更多的防护，我们看到平台上的网安产品收入增势强劲。
3、YouTube
（1）超过 200 万的创作者开始通过 YouTube Partner program 开展业务赚钱
（2）超过 5000 万音乐订阅用户，YouTube Shorts 上也能看到较高的订阅渗透率。
（3）相比去年，平均每天首次发布内容的创作者规模翻了一倍。
（4）YouTube 正在和 COP26（联合国气候变化大会）合作，为会议提供直播功能。
4、创新业务
（1）自动驾驶出租 Waymo 正在旧金山开展测试，明年计划在达拉斯 - 沃斯堡区域开展卡车运输专线。
（2）无人机 Wing 将与美国最大连锁药店沃尔格林 (Walgreens) 合作，使用其新型无人机在德克萨斯州的一家商店提供配送服务，服务于旧金山市和小榆树镇的部分地区。
分析师 Q&A
Q：未来 3 到 5 年， 您认为 Google 需要进行哪些重大投资才能将您在 AI 和机器学习领域的战略目标与 Google 更广泛的产品及服务相结合，以应对全球经济日益数字化的趋势？
A：AI 和机器学习本身就是我们正在推动的更广泛、更深入的投资，并广泛应用到我们的产品中。最近发布的 Tensor 处理器和 Pixel 6 旗舰机就是一个很好的例子。我们愿意在堆栈式硅封装组件中尽可能深入研究，在云端和客户端都使用 Tensor 来处理单元。
因此，通过计算、网络、建立数据中心，确保数据中心是清洁无碳的，并且真正投资于先进的模型和算法，这很多都是我们的 AI 研究团队做的。因此，确保我们能够吸引世界各地最优秀的人才是其中的一部分。
所以，你会继续看到我们进行对前沿深度技术的投资，除此之外，我们甚至会考虑量子计算等领域。
Q：宏观经济上来看，存在一定的逆风和顺风因素，能够谈谈对谷歌产品的业务影响吗？一方面不断开放封锁，另一方面在进入 Q4 和明年的时候，也会存在逆风，比如供应链短缺或劳动力短缺的问题？
A：影响主要取决于各国的疫情情况及疫苗接种率。但消费者向数字化产品的转变是真实的，而且会持续下去，虽然我们也开始看到人们重返线下商店。
在过去的 20 个月里，消费者的购物习惯时起时伏。但潜在的结论是，人们想要更多的选择，更多的信息，更多的灵活性。
全渠道的模式是更加有效的，我们一直专注于打造特色和解决方案，帮助零售商在这里取得成功。
我们认为，随着世界的重新开放，消费者会根据真正更方便的方式在网上和实体店之间抉择，这种情况还会继续下去。
YouTube 令人兴奋的原因有很多，能看到很多对人有价值的话题，这是令人难以置信的，我们正在帮助广告商挖掘这一点。无论是浏览，产品搜索还是实际购买，谷歌每天都有 10 亿次购物，是通过搜索、YouTube、图片搜索、购物标签和 Lens 等等实现的。坦白地说，我们被商业中的长期机会所鼓舞，将专注于帮助不同规模的企业与他们的客户产生联系。
Q：在过去的 12 到 18 个月里，在零售搜索类别上取得了显著的进步，能够谈谈在未来 1-2 年内会对其他搜索垂直进行这样的优化工作吗？
A：Google Search 如此成功的一部分原因是人们用它搜索各种各样的案例。因此，我们会全面投资所有的方向，比如本地、地图、图像以及视频。
教育也会是重要的一部分。公共卫生也是一直关注的领域，尤其是在疫情期间。Search 的优势在于他的广度和深度，所以在保质的情况下，我们会继续扩大广度和深度。
Q：关于 AR 的问题，看到谷歌目前也有一些产品技术落地。您觉得 AR 的关键应用方向是什么？是否会考虑 Alphabet 专属的硬件设备来抓住这个机会？
A：我们非常专注于长期的计算领域，比如我们讨论过环境计算。我们正在研究所需的所有深度投资，还需要一些时间。结合我们在搜索工作上做的技术提升，我们也确信我们在 VR/AR 时代也能做得很好。
很明显我们在投资建设旗下所有服务，除此之外，从计算的角度来看，我们的硬件团队和平台团队，将会是我们的主要投资领域。
Q：iOS 新规对业务的影响，尤其是在 YouTube 上？
A：我们对 Q3 整体的业务表现感到满意。至于 iOS 14 新规，对 YouTube 收入的影响不大，这主要是直接响应广告。而且，注重隐私保护也是我们一贯的工作核心。
Q：零售是服务业务增长最大的驱动因素，劳动力及供应链短缺问题对 Q4 会有什么影响？
A：我们三季度的业绩无论是收入端、分地区端，还是从与汽车行业供应链薄弱情况相关的细分业务表现上来看，表现都非常强劲。年初我们看到一些对自动驾驶汽车供应链的影响，但零部件、配件、维修和保养等相关领域的增长在一定程度上抵消了这部分影响。
Q：Q3 利润强劲，我认为是折旧年限的改变起到了一定的作用，你能谈谈是如何看待公司目前的投资支出水平的吗？以及未来会在增加什么方面的投资？
A：我们的长期投资方向，是既会投资于人工智能等基础技术，也会投资于更深入的计算机科学，并将其应用于优先考虑的一系列领域。
未来投资方向与上述相比没有变化，如果说有的话，那就是正在进行的数字化转型。
Q3 营业利润率的改善主要反映了本季度营收的强劲增长。我们在 Q2 电话会上提及，数据中心运营成本、折旧成本在短期内波动还是比较小的，不过我们的毛利率确实从这些方面短期受益了。
为了支持谷歌服务和谷歌云的长期增长，我们将继续在员工、计算、销售和营销方面进行有意义的投资。Q3 员工人数增加了约 6000 人，我们预计招聘步伐将保持强劲。折旧年限改变带来的利润提升会在 Q4 显著下降。
Q：有新闻提到 Play Store 订阅费用降低了，这会对 2022 年的业务产生什么影响？
A：Play Store 服务费降低，会使得我们在疫情期间用户粘性的强劲继续保持下去。我们上周刚刚宣布费用有所降低，将于 2022 年 1 月生效。
Q：除了强劲的营收之外，还有其他因素导致利润率上升（除了收入增速高于固定成本，折旧年限变更等因素）吗？
A：再次强调下，利润率改善主要源于我们收入今年开始就非常强势，只不过过去两个季度在计收时存在一些时间上的滞后。而且一些成本在短期内是固定的，但中长期下我们会继续投资，在 Google 服务以及 Google 云上，通过投资来支撑增长。
我们的重点仍然是投资于创新领域的长期机会。我们将继续专注于投资我们运营能力，以确保我们能够以高质量的方式为所有利益相关者提供服务，这也包括我们围绕隐私、安全和内容审核所做的努力。
Q：我们听到谷歌云的交易规模正在扩大，Big Query 对你的很多客户都有很大的影响。有什么值得注意的趋势是过去没有看到的吗？
A：数据分析和人工智能仍然是公司努力去实现的一种根本性转变，Big Query 确实在这方面脱颖而出。我们将持续看到强劲的势头。另一个我想强调的领域是安全，我们开创 “zero trust”。“多云战略” 也是我们的一个与其他公司的区别，我们认为越来越多的客户需要它。我们非常关注行业的价值主张，通过垂直领域提升我们的解决方案，这帮助我们获得了一些更大的交易，我们将继续这样做。
Q：与印度电信 Jio 合作的推出的平价智能手机将在下周于印度发布，能否谈谈在印度推出这样的产品的机遇是什么？
A：与 Jio 合作开发智能手机是在英语国家之外进行的投资，能够学习不同的语言，了解当地的需求，让更多的人可以使用智能手机。我把这看作是奠定基础，是数字化转型的一个版本，在 3-5 年后，会产生一定大的影响。但总的来说，印度和亚太地区一样，对我们来说仍是一个令人兴奋的市场。
Q：搜索的未来价值在哪里？
A：数字化广告的未来是建立在设备技术的进步和隐私保护上的。这是很大的领域，我们还将进行更多的投资，也会在未来几年中不断改善用户和广告体验。我们总是问自己，如何才能够让客户在搜索中查询到更契合的答案，如何通过机器学习提供相关度和质量更高的用户服务。所以，我们的主要目标是持续为用户提供良好的体验，为合作伙伴创造增值服务，让他们成功。
Q：看到 YouTube 今年预计仅有 300 亿的收入，相比 Facebook 单一平台、Instagram 来说有点相形见绌。推出 YouTube TV 后的当下是否对 YouTube 来说一个巨大的机会？。目前 YouTube 有哪些进展？
内容相关的工作责任是我们一直以来工作重点，除此之外，我们尽可能的提供创作者良好环境、为广告主提供一个绝佳的营销渠道。
目前我们的品牌得到了很大加强，源于直接响应广告的强势推动。目前我们正在投资一个新的发展机遇，就是电商购物。
Shorts 目前虽然发展还很早期，但确实我们的一个重要方向。我能感觉到 YouTube 平台的基础功能非常强大，从长期来看，YouTube 的向上空间更大，因此我们会持续专注投资。
Q：您刚才提到 GCP 和分布式云，您觉得长期下，混合云市场会是怎样的？是否只是一个吸引更多企业去使用云服务的阶段性产物（垫脚石）？
A：关于 GCP 平台，我们致力于为用户提供他们真正需求的云服务解决方案，并没有强制性必须使用哪一种的要求。不过我们的确看到越来越多的人们开始看到托管云解决方案的价值，这也是为什么我们持续投资建一个可扩展的云基础设施。
Q：我们正在看到谷歌的电商、数字支付、社交平台之间的界限逐渐模糊，如何将 Google、YouTube 以及其他 Google 系 app 组成的一个闭环电商平台？
无论在搜索引擎，还是在 YouTube 上，我们正在努力搭建商户可以直接触达用户的平台。因此我们正在账号认证、支付体验上做努力，使得用户使用过程中，可以实现跨平台的无缝连接。
但我们还需要站在用户视角去看待这个平台打通的事情，比如 Discovery 上用户是否有更多其他平台的功能需求？是否愿意实现无缝连接？不过我们还是会尽力为商户触达用户做更多的尝试。
Q：过去我们讨论过谷歌的软硬结合方案，这一点我们在 Pixel 6 上已经显现。谷歌目前还有 Fitbit、Nest 等其他设备也将实现软件与硬件集成。我很好奇这么多年，关于软硬结合，您认为对于消费者来说，影响意义主要体现在什么上？
A：关于硬件与算法，显然我们一直在努力做很好的结合。比如 Google Tensor 项目，已经持续多年，现在终于逐渐要完成了。我们对搭载了 Google Tensor 处理器的 Pixel 6 手机，非常兴奋。我认为它为我们未来将要做的功能搭建了良好的基础，它也将给用户带来一个全新的 AI 体验。
因此接下来我们将指导全生态的平台去提升算力，当我们将算力提升非常优秀时，整个生态也会因此受益。同时我们也会将 Google Tensor 打造成一个可持续发展的业务，并且会将对这个领域继续投资。
Google Tensor 和 Pixel 6 的结合，可以视作我们在 AI 软硬集成方案一个成功的开始。
Q：当下无论是发达市场还是新兴市场，我们能够看到一些公司在促进电商交易等基础设施发展中扮演了诸多角色。那么谷歌未来在印度以及其他新兴市场会像在美国市场一样，为帮助加快电商发展而做更多的努力呢？
电商本质上还是交易支付。在结账环节出现任何不便会极大影响支付体验。Google Pay 的功能就在于此，消费者通过 Google Pay 可以轻松选择自己想要的方式付款，信用卡、PayPal、ShopPay 等等。
目前全球有来自 40 个国家地区的 1.5 亿人正在使用 Google Pay。数百万的商家也推荐他们的客户使用 Google Pay 作为快速、安全付款的主要工具。
我们也正在与更多的金融机构合作，以提供给消费者更直接的数字交易体验。8 月，我们与印度金融科技公司 Setu 开展合作，用户可以再 Google Pay 上直接开设定期存款账户。
所以无论是对商户，还是消费者本身来说，Google Pay 可以提供的功能未来还会更多。