重點技術分析(上)
技術分析五花八門,不同的交易員會採用不同的技術分析已選定一個買入點以及賣出點。但其實技術分析的背後邏輯是在於價格的變動,一切的技術分析也是因為有了價格變動才衍生出來的;沒有了價格的記錄,所有其他的分析工具例如 MACD, RSI, KDJ,保力加通道,平均趨勢線等等,也基本上是無用武之地。因此,在所有的技術分析之前,最重要的以及最基本的就是價格以及成交與支持阻力的交互變化
1. 價格
一般來說,大部份國內以及香港的交易員,基本上也是用陰陽燭 K 線作為價格的設定;在歐美中,即較多的交易員會使用所謂的美國線。基本上兩者也清楚會顯示日內價格的重要資訊:最高的價格,最低的價格,開盤價,以及收盤價。
這些都是基本的知識,因此不再作解釋,因為大部份有一定歷練的交易員已經非常清楚。
但關於價格上,最重要的其實是所謂整數心理關口,特別是當該心理關口正正在於重要的支持以及阻力位置;該心理關口又可稱之為關鍵點。
以$騰訊控股.HK 為例,$500 就是關鍵點,若果股價有力升穿此位置,便有機會再向上
另一個在價格上較重要的是裂口,裂口就是所謂的格空跳;股票出現一個裂口上升,顯示出當天的買家願意付出比起昨天高一定的價格水平買入該股;如果同一時間,該裂口在收市前沒有被回報,而出現大成交,而同一時間是裂口升穿關鍵點的話,這個是非常利好的訊號。但這個大裂口大成交向上突破的技術,比較適合於股價在剛起升時或起升中段。
以$京東集團-SW.HK 為例,當股價於 2020 年 8 月 18 日第一次出現大裂口大成交突破,股價短時間內一飛沖天
2. 支持及阻力
支持及阻力相信大家也不會陌生,但是,很多人畫出的支持單及阻力線均有所不同。其實,最簡單的支持阻力線應該是水平線,而且每一條支持或阻力線都必須要有三點或以上的點進行連結。向上或向下行連結三點或以上的點稱之為趨勢線,趨勢線有向上趨勢或向下趨勢;向上趨勢線是可以連結每一次回吐是時每一次股價反彈的底部,向下趨勢線即是可以連結股價下跌是每一次反彈的頂部
以上圖為例,$美團-W.HK 3 次皆不穿 190 元,此位置為極大的支持
以$小米集團-W.HK 為例,股價於 2021-8-9 再次向上挑戰 27.3,遇上重要阻力後,突破失敗,便一直向下尋底
3. 成交
關於成交,有一句相當重要的金句:向上上升需要無限動力,向上下跌是需要地心吸力。
因此,當股價需要向上突破時,必須要符合成交量有所放大;最好最好是有三倍或以上的增量成交。
再以 9618 為例,突破時成交急增 4 倍以上,奠定了次之後急升的節奏
相反,下跌時則不一定需要有大成交配合,反而細成交不斷下跌的跌勢,多數更為慘劇,因為反映市場上沒有其他投資人對該股票產生買入的興趣。
1810 下跌時沒有大成交,反而出現不斷下跌的跡象
在橫行整固中,若果出現向上升的時候成交大,而向下回吐的是成交較少,這是一個比較健康的訊號,證明主力玩家在收集。
$鞍鋼股份.HK 為例,在收集區時,股價上升時伴隨成交量上升,下跌時伴隨成交量萎縮,之後股價出現極急的突破性發展
當股價下跌到非常低的位置是,若果出現大裂口大陰燭大成交下跌,而翌日出現上升並且成交比前一日成交縮量,反而大機會是見底訊號。
再以 3690 為例,於 2022-1-5 日出現大成交大裂口下跌,同一時間在重要支持位置上喘定,股價見底
當股價準備向上突破時,在突破前的關鍵位置若果出現突然的窒息性成交,即成交量大幅減少,比起昨天減少 50% 以上,或是比起之前大成交時縮量 75% 以上,則是非常好的訊號,因為這代表了該股票的供應已非常之少,只要少量的買盤街可以為股價帶來非常強勁突破。
347 連續三日街出現非常細的成交,股價於突破時出現大成交,一大利好訊號
以上三點基本上就是圖表技術分析中最重要的精髓之一,透過成交量的變化與鍵點的走勢以及在支持與反彈的爭持,便可將其放入交易系統系統中靈活的運用。