摩根大通一季报还行,但是业绩展望远低于市场预期
北京时间 2024 年 4 月 12 日晚间,美国当地时间 4 月 12 日盘前,美国摩根大通发布了 2024 年第一季度的业绩报告。
公司 2024 财年第一财季收入 419.34 亿美元,去年同期收入为 383.49 亿美元,同比增长 9.35%。
2024 财年第一财季净利润 134.19 亿美元,去年同期净利润为 126.22 亿美元,同比增长 6.31%。
基本每股收益为 4.45 美元,去年同期为 4.11 美元。
整体来看,摩根大通 2024 年第一季度的业绩表现还算不错。不过从财务数据中,市场还是关注到了摩根大通经营上面的隐忧,特别是净息差收入的缩水,让市场对公司未来信心不足。开盘后,公司股价快速下探。
公告显示,摩根大通 2024 年 Q1 净息差收入为 230.8 亿美元,虽然同比上升 11%,但在基准利率不变的情况下,净息差却环比缩减了 4%。
公司 CEO 杰米·戴蒙解释称,这里的主要原因是存款利率的压力,以及存款规模的下降。公司预期 NII 和贷款损失拨备正常化的趋势都将延续。
对于全年的情况,摩根大通预期 2024 年,公司净息差约为 900 亿美元,与 2023 年基本持平,除市场业务的净息差收入指引小幅提高至 890 亿美元。
显然,摩根大通的这一业绩指引,低于华尔街的预期。
其他方面,由于 2023 年的银行业危机影响,2024 年 Q1,摩根大通记入 7.25 亿美元的联邦存款保险特别支出,之前在上个财季已经计入 29 亿美元的相关费用。
不过值得注意的是,摩根大通其实是这一次危机的受益者,公司承接了第一共和银行的资产,增厚了利润。
2024 年 Q1,摩根大通的贷款损失拨备为 18.8 亿美元,远低于分析师预期的 27 亿美元,较去年同期缩减了 17%。
此外,戴蒙还表示,尽管美国经济指标持续向好,但考虑到战争、日益加剧的地缘政治紧张局势、持续的通胀压力以及紧缩政策的影响,展望未来,仍然对一些重大的不确定因素保持警惕。
实际上,在周三美国 CPI 数据发布后,市场对高利率已经有了一定的预期。但是从近期富国银行和摩根大通两家大型银行发布的数据来看,银行业可能会面临整体净息差低于市场预期的情况。说明,在高利率的环境中,美国的银行业还在持续承压。
此外,近期越来越不稳定的国际政治经济环境,也大大的增加了市场的风险
4 月 12 日的盘中交易中,摩根大通的股价跌幅超过 5%,还有进一步下探的趋势。
市场有传言,摩根大通在近日火爆的黄金市场持有大量空头仓位,如果市场走势与其判断相反,甚至可能成为第二个雷曼兄弟。无论这个传言是真是假,市场对摩根大通的担心已经到了一定程度。
尽管他们在上一次的银行危机中,成功地接手了部分优质资产占到了便宜。但是在越来越苛刻的经营环境中,摩根大通又该如何面对,是否能够走过难关,还是个未知数。$摩根大通.US