巨头加码资本支出，AI 应声拔起
英伟达 23Q4 财报中大型云提供商占数据中心收入的一半以上，消费互联网公司是最大的客户类别之一。
本周 Meta，微软，Google 发布了财报都公布了激进的资本开支计划，AI 板块应声拔起。本文将汇总 3 巨头资本开支情况以及投行的预测
Meta
24Q1 资本支出 64 亿：同比-6%，环比-16%。虽然小扎叫的很响实际 Meta这个季度的资本开支很谨慎。 预计 2024 年资本支出将在 350 亿至 400 亿美元，与此前预期的 300 亿美元至 370 亿美元相比有所上调，并远超市场预期。并预计该公司 2025 年的资本支出也将增加。
按照 2024 全年指引 350-400 亿，24 年后面三个季度每个季度平均将超过 100 亿，增幅巨大
24Q1 资本支出 120 亿：同比增加 91%，环比 9%。
预计未来三个季度基本保持或小幅大于本季度 120 亿美金，没有给出 25 年资本支出指引。
微软
24Q1 资本支出 140 亿: 同比增加 79.4%，环比增加 21.7%。
24Q2 资本开支环比将大幅提升 50%-70%，25 财年资本支出会继续增加。
总结
(1) 谷歌、微软和 Meta 财报后，AI 芯片 NVDA，AMD，TSM 应声而起。
(2) 美银上调了 2024 年全球云计算资本支出 : 24 财年全球云计算资本支出约为 2200 亿美元，同比增长约 35%，高于之前预测 2050 亿美元。
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