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选股时记住这 10 个指标,让你精准排雷!

摘要:

1、时间的朋友骗了你!

2、垃圾堆里能捡到宝吗?

3、选股的精髓:先排雷,再选股

4、十个指标:让你精准排雷!

5、五条标准:教你辨别伪白马!

前 6 节课完整回顾:

3 月 12 日发文:《【贝瑞投资体系专栏】认识自己,是建立投资体系的第一步》

3 月 19 日发文:《【贝瑞投资体系专栏】资产配置决定 90% 的投资收益》

4 月 9 日发文:《【贝瑞投资体系专栏】收益率与风险的关系》

4 月 9 日发文:《【贝瑞投资体系专栏】散户如何面对亏损?》

4 月 12 日发文:《【贝瑞投资体系专栏】投资策略 “快与慢”》

4 月 12 日发文:《【贝瑞投资体系专栏】投资风格测试:总结出你的专属投资决策模型》

做投资无非就是要解决两个问题,一个是买什么?一个是什么时候买?今天我们就来先讨论第一个问题,应该买什么,我们在投资中应该如何选择投资标的。

一、时间的朋友骗了你

投资圈有句名言:要做时间的朋友。这句话对吗?既对,也不对。

如果你关注过古董的投资圈,就会明白东西不是越老越值钱,甚至大部分所谓的 “古董” 都不值钱。

市场上最常见的五铢钱,汉武帝时候开始发行,到唐朝停止流通,距今少则 1400 年,长的也有两千多年,算是时间的老朋友了吧,你觉得应该值多少钱?

我告诉你,一般品相的五铢钱就值几块钱,品相好或者特殊版本的也就几十或上百。

什么?你说这是赝品。你让我想到了网上流传的造 1 块钱假币成本 1.2 的段子,这玩意儿便宜到没有人敢造假。

再比如,汉代的陶罐流传 2 千年,市场价格不过几百块。有些唐代高古瓷流传 1 千多年,现在卖价也不过千八百块。较真的朋友可以自己算算,这一两千年的通货膨胀率 + 时间成本,这些所谓的 “古董” 投资品,到底是升值了,还是贬值了?

我知道,你肯定要反驳我,说还是有很多古董是值钱的。

你说的是对的,比如明成化时期的斗彩鸡缸杯,这个喝茶都嫌小的玩意儿,从它诞生那天起就是天价,仅到明万历年间就价值白银 10 万两,2014 年香港苏富比拍出 2.8 亿港币的成交价,过分吗?

我举这些例子,就是想向你揭示一个残酷现实,时间不会变废为宝古时不值钱的东西,今天也值不了多少钱。曾经一宝难求的物件,现在依旧价值连城。

所以,要做时间的朋友这句话对吗?是对的,但前提是你要找到真正值得终生交往的朋友。交友不慎,时间就是你的敌人。

二、垃圾堆里能捡到宝吗?

灰姑娘变公主的故事总是那么富有魅力,即便是成年人,也一样摆脱不了一步登天的梦。

北京潘家园地摊上能不能买到真古董?当然能,但是你要先迈过无数的坑,然后你要花上大几天时间,在一堆堆赝品中选出一两件只值千八百块的货色,这份辛苦,可能还不如你安心搬砖工作赚来的工资多。

那些在地摊儿上淘到汝窑青瓷的美丽传说,和让梦想窒息的乐视故事汇本质上没有任何区别。每天上一当,当当不一样,免费的永远都是最贵的,不贪便宜不仅是做投资,也是人生的四字真言。

投资中成本最高的不是价格,而是时间。挑选需要时间、交易的时间、持有需要时间,而最后的结果,都抵不过你到专业拍卖会上买来 “高级的价值货” 的升值空间大。

正如 95% 的古董都不值钱,95% 的公司的股票也不值得持有。在 A 股过去 10 年中,涨幅为负的个股接近 2000 只,而另外 1500 只个股虽然收益为正,但也是碌碌无为那种,很难跑赢通胀。

潜伏在那些低价徘徊的股票中,等待一飞冲高、一鸣惊人的高光时刻,来实现人生巅峰显然是不现实的。股票上涨的原因永远不是因为它足够便宜,而是这家企业正在成长。

那些高级的价值货有没有以低价捡漏的可能呢?

有的,但那是在特殊的历史时期,所谓特殊就是让你觉得便宜是理所应当的,捡漏是轻易不敢的。2008 年和 2015 年的时候泥沙俱下,行业龙头都被血洗,又有多少人敢于去捡漏呢。

得不到的永远在骚动,得到的永远骚不动。我们的一生中至少有三到四次价值投资回归、资产腾飞的机会,你可能已经错过 1-2 次,现在要做的就是未雨绸缪的做足基本功,多研究、多总结,在绝大多数投资生涯中不因贪便宜而踩坑,在下一次机会到来的之时抓得住。

3、选股的精髓:先排雷,再选股

4、十个指标:让你精准排雷!

5、五条标准:教你辨别伪白马!

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