国家发展改革委等部门关于做好 2022 年   降成本重点工作的通知   发改运行〔2022〕672 号   公安部、民政部、司法部、人力资源社会保障部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、农业农村部、商务部、国资委、海关总署、税务总局、市场监管总局、统计局、银保监会、证监会、能源局、林草局、民航局、外汇局、知识产权局，中国国家铁路集团有限公司，各省、自治区、直辖市及计划单列市、副省级省会城市、新疆生产建设兵团发展改革委、工信厅（经信委、经信厅、经信局、工信局）、财政厅（局），人民银行上海总部、各分行、营业管理部、各省会（首府）城市中心支行、各副省级城市中心支行：   在党中央、国务院坚强领导下，2021 年降低实体经济企业成本工作取得显著成效，有力支持了市场主体纾困发展，促进经济持续稳定恢复。为深入贯彻中央经济工作会议精神，落实好《政府工作报告》提出的各项降成本重点任务，继续加大助企纾困力度，2022 年降低实体经济企业成本工作部际联席会议将重点组织落实好 8 个方面 26 项任务。

四部门：完善民营企业债券融资支持机制 全面实行股票发行注册制

招商证券国际早前发表报告表示，就美联储局会议排除了未来几个月加息 75 个基点的可能性，似乎暂时对市场情绪起到了提振作用。然而，考虑到通胀压力持续，以及西方国家对俄罗斯能源出口采取的制裁措施、以及中国新冠疫情防控措施导致的供应链瓶颈等不确定性，美联储在今年剩余时间转向更为鹰派的风险仍然存在。该行估计港股市场可能在一段时间内在底部震荡，波幅加剧，并关注美国通胀高企的压力，以及未来几个月美联储货币政策收紧步伐加快的风险，若美股市场回调，将对中概股和港股市场产生溢出效应。

招商证券国际：美股回调对港股产生溢出效应，估港股在底部震荡

在 2022 年的前 88 个交易日中，标普 500 指数下跌了 16%，是历史上第二糟糕的开局行情。

目前大型科技股的跌幅有所收窄。京东跌近 9%，百度跌超 8%，阿里巴巴跌超 4%，美团跌近 3%，腾讯跌超 2%。

港股快速反弹！恒指跌幅收窄一半至 2% 恒生科技跌 3% 造纸股涨幅居前

为系统谋划和整体推动我国生物经济高质量发展，国家发展改革委印发了《“十四五” 生物经济发展规划》，这也是我国生物经济领域的首个顶层设计。国家发改委创新驱动发展中心主任白京羽介绍，通过 5 年的努力，力争到 2025 年，我国生物经济总量达到 22 万亿元，其中核心产业总量超过 7.5 万亿元，生物经济成为推动高质量发展的强劲动力。此外，规划将加快疫苗研发生产技术迭代升级，开发多联多价疫苗，发展新型基因工程疫苗、治疗性疫苗，提高重大烈性传染病应对能力。推动抗体药物、重组蛋白、多肽、细胞和基因治疗产品等生物药发展，鼓励推进慢性病、肿瘤、神经退行性疾病等重大疾病和罕见病的原创药物研发。

发改委：2025 年我国生物经济总量或达 22 万亿元 我国将提高重大烈性传染病应对能力

5 月 10 日，蔚来-SW 大幅低开，盘中一度跌超 14%，股价创港股上市以来新低。受疫情和供应链的影响，造车新势力中 4 月无一家交付量破万，环比出现了不同程度的下滑，其中蔚来汽车更是同比、环比双双下降，4 月份仅销售 5074 辆。

蔚来盘中跌超 14%，股价创港股上市以来新低

中金认为，经过近期的回调后，美股市场的确已经计入了一定的悲观预期，但是从估值、情绪和技术面来看还不算非常极端，估值水平静态的基于目前的增长和流动性环境看也无法作为主要支撑。

​美股跌到哪了？

美股期货延续涨势，纳斯达克 100 指数期货涨幅扩大至 0.8%。

【TechWeb】5 月 10 日消息，据国外媒体报道，上周有多家媒体在报道中称，特斯拉在国内的第二座超级工厂，已选定上海，但随后又有多家媒体根据从特斯拉内部相关人士处获得的准确消息报道称，特斯拉在上海并非建设第二座超级工厂，而是扩产，也就是在上海超级工厂附近建设工厂，新厂建设完成后，上海特斯拉工厂年产可增加 45 万辆，进而达到 100 万辆。而从外媒最新的报道来看，特斯拉计划扩建的，不只是在上海的工厂，特斯拉位于柏林近郊勃兰登堡州格伦黑德的超级工厂，也在计划扩建。外媒是根据特斯拉希望购买柏林超级工厂附近 100 公顷的土地，报道特斯拉计划对柏林超级工厂进行扩建的。

上海超级工厂之后 特斯拉也计划对柏林超级工厂进行扩建

新加坡股票交易趋势 9 日报：星展银行权证跌超 23%

据彭博，马斯克说，尽管他计划放松对推特网络的限制，但如果他完成了拟议中的收购，推特将遵守欧盟对内容的规定。

特斯拉回应上海工厂再次停产称，目前暂未收到有关上海工厂停产的通知。“自从 4 月 19 日复工后已在陆续生产，有可能是物流上会有些滞后。

特斯拉回应上海工厂再次停产：暂时没收到通知

日韩澳大幅低开 2%，恒指跌超 4%，MSCI 亚太指数跌超 1%。

全球股市惨跌！美股跌完亚太跌 日韩澳一度跌超 2%

路透 5 月 9 日 - 卖空机构 Hindenburg Research 周一警告，如果特斯拉创始人兼 CEO 马斯克 (Elon Musk) 打退堂鼓，那么他提出以 440 亿美元将推特私有化的交易可能会面临降价重谈的结果。

马斯克以 440 亿美元收购推特的交易有降价重谈风险--Hindenburg

智通财经 APP 获悉，自美联储 5 月 4 日宣布加息后，多个科技巨头仅在三个交易日，市值缩水一共超过 1 万亿美元。其中苹果的市值缩水 2200 亿美元，微软缩水大约 1890 亿美元，特斯拉 1990 亿美元，亚马逊 1730 亿美元，谷歌母公司 Alphabet 市值损失 1230 亿美元，英伟达 850 亿美元，Facebook 母公司 Meta 为 700 亿美元。  美国加息结果公布之后，股市便遭到抛售，科技股尤其惨烈。投资者现在降低了风险偏好，将更多资金投入相对安全的股票，包括 Campbell Soup、通用磨坊和 J.M. Smucker 等食品股。  据了解，5 月 5 日股市开始走低，之后一个交易日再次下跌，本周一继续走低。标普 500 指数周一跌破 4000 点关口，自 5 月 4 日收盘以来累计下跌 7%。Invesco 纳斯达克 100 ETF 则下跌近 10%。

美股科技巨头彻底沦陷：三个交易日市值合计蒸发超 1 万亿美元

消息人士：由于供应问题，特斯拉上海工厂暂停生产。

ARK 基金减持特斯拉、百度、Editas Medicine 及推特。

UpstartQ2 及全年业绩指引不及预期 盘后一度暴跌超 45%

作者 | 白芨 月见 来源 | 新熵 抖音 “着急” 上市的背后，是国内的广告增速正在放缓。 高准担任字节跳动 CFO 短短两周，字节跳动上市又有了新的大动作。

互联网低谷期上市，抖音能值多少钱？

融创中国在和几名潜在买家洽谈出售位于深圳的冰雪文旅城项目 51% 股权的事项。在潜在的买家名单中，深圳地铁集团正和融创方面接触，洽谈接手股权一事。据了解，目前融创出售股权一事仍在洽谈中，并未最终确定接手方和签署合同。

融创拟出售深圳冰雪文旅城 51% 股权，正与潜在买家洽谈中

标普 500 指数逼近技术性熊市。特斯拉跌超 9%，波音跌 10.48%，阿里巴巴跌 5.77%。美国最大烟草公司菲利普莫里斯国际正接近以 160 亿美元收购瑞典火柴。苹果正研发先买后付服务。消息称 Google 将推出首款智能折叠手机 “Pixel Notepad”。

早餐 | 美股延续 “血崩” 之夜，科技股权重股遭猛烈抛售，标普失守 4000 点

做空机构 Hindenburg Research 认为，“钢铁侠” 马斯克收购推特公司的交易面临 “被重新下调定价的重大风险”，因为 “马斯克掌握着所有的主动权。相信如果明天马斯克对推特的出价消失，推特的市值将比当前水平下跌 50%。”

空头唱衰马斯克买推特，马斯克：别忘了生活中的阳光面

媒体称，最快本周达成交易，对瑞典火柴估值至少约 150 亿美元、意味着溢价至少 25%。这被视为万宝路母公司菲利普莫里斯减少对传统香烟销售依赖的重要行动。

烟草业 150 亿美元大并购！菲利普莫里斯接近买下瑞典火柴

今年 3 月末美国证监会发布的新规草案将 SPAC 首次发行的承销商视为后续交易的承销商，扩大了承销商的责任范围。上月就有消息称，一些承销商已暂停美国新 SPAC 的 IPO，包括高盛的劲敌花旗。

监管加码 SPAC 借壳上市要凉了？高盛要退出大多数 SPAC 业务

今年初以来，高盛追踪的一篮子散户青睐个股累跌 32%，是标普 500 跌幅的两倍多。评论称，很多散户在新冠疫情爆发后才开始交易美股，从未经历过没有得到美联储支持的市场。

散户交易盛世终结：炒短线大军赔光了疫情爆发以来盈利

纳指跌超 3.2%，科技股特斯拉跌超 6.6%，苹果跌超 2.5%。标普 500 指数跌幅扩大至约 2.5%，道指跌超 500 点。

纳指跌超 3.2%，道指跌超 500 点

“正在发生的事情存在很多不确定性，包括通胀、石油、全球宏观经济事件。” “我认为我们未来可能会出现一些波动，可能会持续一整年。”

动荡的美股还要持续多久？答案：今年一整年都可能如此

市场正迅速从不惜一切代价要增长，转变为优先考虑利润和现金流。过去 10 年上涨的股票和行业已经失宠，债券价格上涨的势头正在逆转。

“你不知道的事”！美股风格悄然转变，哪些可以继续买？

Rivian 盘前跌幅扩大至 20%。消息称随着 Rivian 的 IPO 后股票禁售期结束，福特汽车计划出售其持有的该公司的 800 万股股票。

据彭博，微软创始人比尔盖茨表示，由于俄乌冲突和新冠疫情的影响，升息幅度可能足以导致全球经济放缓。他称，在这样的情况下熊市恐怕将会强势袭来，这让他深感担忧。比尔盖茨指出，导致大宗商品价格飙升的俄乌战争，是在疫情后发生的，这将使得问题加剧。疫情期间政府债务水平早已相当高，并且早已经存在供应链问题。

比尔·盖茨警告：升息环境下全球经济放缓 熊市恐怕将强势来袭

标准普尔 500 指数连续第五周录得下跌，为 2011 年 6 月以来最长跌势，周一美国股指期货暗示跌势可能延续。

高盛：不管是否出现经济衰退 美股仍会继续下跌

德银统计了一下，截止 4 月底，10 年期美债月度表现，是自 1788 年来最差，当时中国还在清乾隆朝代。美股期货跌幅扩大，道指期货跌 1.7%，标普 500 指数期货跌 2.06%，纳指期货跌 2.65%。恐慌指数 VIX 涨 7.5%。

“全球资产定价之锚” 攀升不止，欧美股市重挫！本周重磅数据必关注

奈飞的几位重要创作者越来越多地指出，这家流媒体巨头的企业文化出了问题。

奈飞败局：引以为傲的 “奈飞文化” 是如何衰败的？

中行新任首席信息官 “尘埃落定”，老中行人孟茜接棒

苹果、微软、谷歌、亚马逊、奈飞、Meta 均跌超 2.5%。特斯拉跌近 4%。阿里跌超 3%，京东跌超 2%，拼多多、哔哩哔哩跌近 5%，腾讯音乐跌超 5%。阿里巴巴疑向 Lazada 增资近 4 亿美元，后者即将进军欧洲。苹果计划推出先买后付服务。10 年期美债收益率突破 3.2%，美国 5 年期债券收益率升至 2008 年 9 月以来的最高水平。

美股盘前 | 恐慌加剧！10 年期美债收益率突破 3.2%，美科技巨头、中概科网股全线大跌！

当地时间 5 月 8 日，彭博社记者 Mark Gurman 在最新一期的 PowerOn 时事通讯中爆料称，苹果计划改进 Apple Fitness+ 和 Apple Pay，正在开发两项与金融相关的服务，分别为硬件订阅计划和 Apple Pay 交易的 “先买后付” 服务。

苹果计划推出先买后付服务

60 后夫妻创立，年收百亿！百果园冲击 “水果零售第一股” 

将在周三披露业绩的 Roblox 遭摩根大通腰斩目标价，直接从 100 美元砍到 50 美元！eBay 前景不受看好，富国银行给出目标价从 65 美元降 11% 至 58 美元。

大行速睇 | 华尔街对一季报很不满意！Lucid、Shopify 遭疯狂 “降价”，马上发财报的 Roblox 也未能幸免！

自去年滴滴赴美惊险上市后，如今有消息称字节跳动正考虑将抖音等国内业务独立作为抖音集团赴港上市。   这意味着，字节跳动将以特殊的方式完成上市梦，最终实现与其他互联网巨头齐聚资本市场。不过这家估值上万亿的科技巨头面临的司法困境亦不容忽视。   又一场资本盛宴？

抖音 IPO 猜想背后的隐忧

央行还表示，坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，加强跨境资金流动宏观审慎管理，强化预期管理，引导市场主体树立 “风险中性” 理念，保持外汇市场正常运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

中国央行：密切关注主要发达经济体货币政策调整，以我为主兼顾内外平衡

关于未来美股怎么走，高盛对冲基金销售主管 Tony Pasquariello 表示，我们在 “球门柱” 低点待的时间越久，我就越怀疑市场是否展现了一个真正的交易范围。市场或持续下跌流血，并且会不时地遭受恶性打压。

高盛：美股将会不断流血下跌，短暂的上涨只不过是逼空

重庆蚂蚁消费金融拟于今年 5 月 12 日与百瑞信托进行信贷资产收益权转让。该笔业务总金额 10.0483 亿元，此次所转让资产贷款五级分类为正常类，涉及 1322.4 万户债务人，债务人主要分布在广东、河南等地区，涉及批发和零售业等行业。（券中社）

蚂蚁消费金融拟转让 10 亿元信贷资产收益权，涉及 1322.4 万户债务人

美股股指期货跌幅扩大，纳指期货跌超 2%，道指期货跌 1.34%，标普 500 指数期货跌 1.63%。

9 家可能改变未来交通领域的公司：特斯拉、优步、Grab、Genuine Parts、ORLY、Monro、UTI、Copart、Snap-on。

除了特斯拉，8 家可能改变未来交通的公司！

当地时间 9 日，俄罗斯副总理诺瓦克表示，购买俄罗斯石油的国家数量正在增加，其中包括亚洲国家。俄方将利用 “东西伯利亚 - 太平洋” 管道系统增加对亚洲国家出口量，推动石油输出多元化。诺瓦克还表示，相较于 4 月数据，5 月初俄罗斯石油开采量正在增加，目前原油市场行情稳定。

俄副总理：俄罗斯将增加对亚洲国家出口量 推动石油输出多元化

美股盘前，谷歌跌 1.6%，苹果跌 1.75%，特斯拉跌 2.55%，微软跌 1.6%，Meta、亚马逊跌 1.67%，奈飞跌 1.53%。一季度 MAAMG 合计收入 3590 亿美元（+12%，两年复合增长 26%），合计净利润 618 亿美元（-17%，两年复合增长 31%），未来 6-12 个月维度，中信证券表示，对个股的偏好顺序依次为：亚马逊、微软、苹果、谷歌、Meta 等。

MAAMG 一季度净利大幅下降，科技巨头不抗打了？

能源股仍然是躲避市场恶性抛售的唯一一个 “避风港”。

两年来最快速度！对冲基金正在疯狂涌入美国能源股

大摩警告称，市场不得不面对的事实是，经济衰退的可能性正在上升。

大摩：我们正处于几十年内最混乱的时期，宏观经济不可预测

美元走强，欧洲经济放缓，欧元下一步走向何方？