美股盘前 | 美国衰退预期加深，台积电、英伟达跌超 2%，野村上调阿里目标价
金融壹账通涨近 11%，知乎跌 6%，百度涨超 1%，爱奇艺跌近 2%。刘鹤与美财政部长耶伦通话。特斯拉跌 1.4%，第二季度交付量低于预期。苹果、微软跌近 1%，谷歌、亚马逊、奈飞跌超 1%。台积电、英伟达跌超 2%。
美股要闻
1、【欧洲议会以压倒性多数通过两部规范大型网络公司经营活动的法律】当地时间 7 月 5 日，欧洲议会以压倒性多数分别通过了《数字服务法》和《数字市场法》。《数字服务法》规定，在欧盟经营的大型门户网站和社交媒体公司必须加强对非法内容的审查和用户数据的保护。《数字市场法》则要求被称为 “看门人” 的大型平台公司不能滥用市场支配地位打压其他竞争企业，不能未经用户许可强行推送广告或安装应用软件。违反上述两项法律的企业都将被处以巨额罚款。据悉，这两部法律将于 2024 年 1 月前后生效实施，被认为是主要针对谷歌、苹果和亚马逊等美国互联网巨头。
2、阿斯利康宣布将以高达 12.7 亿美元的价格收购 TeneoTwo，以加强其血液病癌症产品线。交易预计将在 2022 年第三季度完成。
3、业内消息人士透露，三星正考虑在 2022 年下半年降低其存储芯片价格，以进一步扩大其市场份额。该消息人士认为，如果三星决定降价，将引发其他存储芯片公司效仿，今年下半年行业或将掀起价格战。(台湾电子时报)
4、【刘鹤与美财政部长耶伦通话】7 月 5 日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。
5、知情人士称，由 KKR 集团支持的一个财团正在成为收购德国电信庞大无线发射塔业务部门的领先者，该部门的估值可能在 200 亿美元左右。
6、腾讯控股：于 2022 年 7 月 5 日回购 86 万股，回购价格为 348-351 港元，耗资约 3 亿港元。
盘前异动
美股盘前，道指期货跌 0.8%，纳指期货跌 1.12%，标普 500 指数期货跌 0.86%。
特斯拉跌 1.4%，第二季度交付量低于预期。
西方石油涨超 1%，巴菲特旗下公司伯克希尔哈撒韦于上周宣布再买入 988 万股西方石油股票，持股比例升至 17.45%。
金融壹账通涨近 11%，其港股上市次日大涨超 40%。
知乎跌 6%，百度涨超 1%，爱奇艺跌近 2%。
苹果、微软跌近 1%，谷歌、亚马逊、奈飞跌超 1%。台积电、英伟达跌超 2%。
小牛电动跌近 6%，第二季度销量约 20.9 万辆，同比下降 17.4%。
机构观点
1、摩根士丹利策略师：美国经济增长放缓程度将比预期严重
摩根士丹利的策略师 Wilson 等人表示，受乌克兰冲突和部分地区疫情的影响，美国经济正处于经济放缓之中，而且将比预期还要糟糕。鉴于债券收益率近期下跌，投资者预计如果通胀在今年下半年见顶，美联储可能会降低鹰派立场，但利率如有下降都应被理解为更多是对经济增长的担忧，而不是来自美联储的放松。标普 500 指数正走出 50 多年来最糟糕的上半年表现，投资者担心美联储鹰派立场和通胀飙升等因素叠加将造成经济萎缩。摩根士丹利表示，如果宏观经济数据不能证实经济衰退，股市可能会进一步上涨，但如果经济确实萎缩，标普 500 指数可能跌至 3000 点，比最新收盘价低约 22%。
2、野村：上调阿里巴巴目标价至 145 美元 评级买入
野村发表报告，预期阿里于 2023 财年首财季的内地电商收入（佣金加客户管理服务）将按年下跌 12%，跌幅大于市场预期的 10%，当中淘宝及天猫的交易总额料按年下跌 8%。该行估计，首财季阿里整个内地电商业务季度收入料按年下降 1% 至 1385 亿元人民币，比市场预测的 1410 亿元低 2%。然而，野村预计阿里该业务的 EBITA 达 420 亿元人民币，高于市场预期的 390 亿元人民币，主因自 2023 财年开始集团更积极削减成本，令淘特及淘菜菜两孵化业务的综合亏损持续下降 30% 至 40%。野村下调阿里 2023 及 2024 财年收入预测分别 2% 及 1%，EBITA 预测则调升 3% 及 6%，美股目标价由 131 美元上调至 145 美元，评级维持买入。
3、中金：美国衰退担忧加剧 美债收益率难言见顶
美国 6 月 ISM 制造业 PMI 低于预期，其中的新订单分项降至 50 以下，显示需求放缓。与此同时，美国 5 月实际消费支出环比下滑，加剧市场对美国经济衰退的担忧。但另一方面，劳动力短缺、原材料价格上涨等因素继续存在，美国通胀风险难言解除。总体上，美国经济正面临物价上涨、货币紧缩、需求走弱的三重夹击。对此，美国债券市场反映强烈，衰退交易主导下，10 年期美债收益率大幅回落，但由于通胀依旧有韧性，美债利率难言见顶。
4、花旗：将美光科技目标价从 85 美元下调至 80 美元 维持买入评级
花旗银行分析师 Christopher Danely 将美光科技的目标价从 85 美元降至 80 美元，并保持对该股的买入评级。Danely 告诉投资者，该公司第三财季业绩 “喜忧参半”，但由于处在半衰期，其指引甚至低于花旗的预测。分析师预计，这将是未来几个季度许多公司降低指引的第一例。然而，美光正在降低资本支出以 “减轻痛苦”，目前正接近 “谷底”。他再次降低了预期，但保持对美光的买入评级，理由是 “估值有吸引力，基本面周期性增长。”
5、奥本海默：美国金融机构 “被大幅低估”
奥本海默分析师 Chris Kotowski 表示，虽然预期即将到来的第二季度业绩会有一些噪音是合理的，但他预计 “基本趋势一致”，且仅对 2023 年的预估做了总体温和的修正。Kotowski 仍然认为，这个行业 “相对于市场而言被大幅低估，相对市盈率为 51%”，并继续推荐美国银行 (BAC.N)、花旗集团 (C.N)、高盛 (GS.N)、杰富瑞 (JEF.N)、摩根大通 (JPM.N)、摩根士丹利 (MS.N)、硅谷银行 (SIVB.O) 和美国合众银行 (USB.N)，所有这些公司的评级均为跑赢大市。Kotowski 还对 PNC 金融服务 (PNC.N) 和富国银行 (WFC.N) 给予了与大市同步评级。
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