美股大型科技股、中概股多数上涨，特斯拉涨 9.35%，蔚来汽车涨 9.24%。涂鸦智能开启招股。Polestar 将通过 SPAC 方式在美国上市。美联储巴尔金支持 7 月加息 50 个基点或 75 个基点。理想汽车 L9 Max 订购火爆。苹果 AR Glass 或在 2024 年晚些时候到来。德国对谷歌地图展开反垄断调查。

早餐 | 美联储主席今晚作证词，摩根士丹利称标普 500 需再跌 15%-20%

达利欧认为，美联储对通胀无能为力，如今的加息政策，将会把美国带往滞胀的道路上。

桥水基金瑞·达利欧：美联储降低通胀的代价将非常大

在德国财长称德政府不会同意之前，德国汽车业协会已对欧洲议会本月稍早投票通过的欧盟禁售燃油车计划表示反对，认为没有足够的基础设施支持，直接禁售为时过早。

欧洲最激进电动车转型遇阻！德国反对欧盟 2035 年禁售燃油车计划

今日公布的声明意味着，在经过长达两个月拉锯战后，推特公司在董事会的层面同意了马斯克的方案，扫除了被并购道路上最大的障碍。

并购最大障碍扫除！推特董事会建议股东通过马斯克收购协议

目前中国互联网板块处于历史估值低位，多家头部互联网公司 PE/PS 处于历史 PE/PSBand 25% 分位以下，具备较高配置价值，南向资金流入回暖，科技板块配置占比上升趋势明显。

中国互联网正 “涅槃重生”！下半年怎么投？

股市还没有完全对经济衰退的风险进行定价。

摩根士丹利、高盛警告：市场尚未消化经济衰退风险，美股还有 20% 的跌幅

苹果公司取代亚马逊，成为最具价值——近 1 万亿美元的品牌，而 Facebook 母公司 Meta 的品牌价值正在下降。排名从第 6 位降至第 8 位，价值下滑了 18%。

近 1 万亿美元！苹果再成最具价值品牌，但 Meta 却在衰败？

现在说 BG 不行了可能为时过早，BG 本身就是押注时代的选手。如果有一天 BG 真的不行了，那可能是时代发生了难以预料的巨变。

曾押注特斯拉七年获利千亿的 Baillie Gifford 也不行了？

推特为马斯克收购交易特别会议提交代理声明，表示董事会一致建议股东投票支持通过合并协议。阿里涨 3.5%，拼多多、百度涨近 3%，京东跌近 1%，网易跌超 2%，向上融科涨超 3%，富途控股涨超 4%。

美股盘前 | 全球四成股市跌入熊市，特斯拉整体裁员 3%-3.5%，理想发布全新车型 L9

“当美联储犯下了政策错误，就是大家赚大钱的时候了”。

炒美股何时能赚大钱？高盛：就现在！

巴克莱：将 Shopify 目标价从 460 美元下调至 360 美元。

野村证券表示，美国第四季开始出现温和衰退的可能性更大。不过，美联储对经济下滑的反应最初将是温和的。

“美国衰退论不休”！又一家投行加入看衰队列

推特为马斯克收购交易特别会议提交代理声明，表示董事会一致建议股东投票支持通过合并协议。

美股盘前，特斯拉涨超 3%，上周五涨 1.72%。自 2021 年初以来，美国新车价格的消费者价格指数上涨了约 15%。今年以来，汽车股的表现远逊于大盘。投资者似乎担心成本上升对利润率的影响，以及价格上涨将抑制对新车的需求。

特斯拉汽车持续涨价，股价却为何跌跌不休？

 APP 显示，美因基因 (06667.HK) 今日开启暗盘交易，一度涨超 17%，现涨超 5%，报 19 港元，将于明日正式于港交所上市，发行价 18 港元。

美因基因暗盘一度涨超 17%

Roblox“估值表现为行业最差”，目标价再被砍 19%！版号复发游戏受益，中手游可能还有 45% 上涨空间！

大行速睇 | 阿里估值正在修复，还能再涨 50%？贝壳成瑞银 “房地产首选”，优势在哪？

医疗保健板块爆发，板块指数大涨超 7%，阿里健康涨超 12% 领涨蓝筹，康方生物等多股涨超 10%。京东健康涨超 6%，平安好医生涨近 3%。另外，暴涨股频现，显示市场热点不断，资金活跃。仙股南南资源暴涨 900%，换手率超 83%。

港股轮动效应明显！互联网医疗板块爆发，阿里健康涨超 12%

在跟踪的 40 个天猫主要类目中，截至 6 月 18 日，618 活动期间总销售额同比增长约 6%。4-6 月以来阿里电商平台销售额正呈现逐月环比回暖态势，维持 FY2023 美股目标价 165 美元/ADR、港股目标价 160 港元/股，维持公司港股及美股 “买入” 评级。

电商业务边际持续改善，阿里还有 50% 上涨空间？

南南资源称，预计 2022 财年的毛利增加至约 1.62 亿港元，较 2021 财政年度上升约 1.07 亿港元，而毛利率增加至约 54.16%，较 2021 财政年度上升 12.32%。

财报预计扭亏为盈 港股南南资源日内暴涨逾 1600%！

马斯克：在 9 月底研制人形机器人原型。

特斯拉 CEO 埃隆·马斯克：特斯拉将裁员 3%-3.5%。

特斯拉 CEO 埃隆·马斯克：特斯拉在未来 3 个月内将减薪 10%。

跟随多家外资大行的脚步，腾讯昨晚逢高大幅减持新东方在线，套现 7 亿港元，投资盈利喜翻倍。但新东方今日仍旧在涨！是谁还看好新东方？

无惧腾讯 “清仓式” 减持！新东方在线暴跌之后又暴涨，发生了什么？

港股南南资源涨幅一度扩大至 1020%，总市值报 6 亿港元。

加入新咨询业务的合伙人预计将获得价值相当于其 7-9 倍年收入的股份，可能达到 800 万美元。审计业务合伙人也将从 IPO 中获得约 200 万美元的现金。

安永分拆方案曝光：分拆 “咨询业务” 上市，募资超 100 亿美元

新东方创始人俞敏洪 6 月 20 日在一场直播中提到，未来可能会开电商学院。新东方的直播是一种很另类的直播，是一种知识加上文化的直播，跟原来的买买买、卖卖卖直播不是在一个路径上，不少网友把它总结为降维打击，其实也不是降维打击，新东方 30 年的教学风格就是这样。

俞敏洪：带货主播需要文化培训，未来开新东方电商学院

行业竞争格局已经发生了巨大变化。港交所不再只是与其他交易所竞争，也在与金融科技公司、数码资产平台和其他一些初创企业竞争。需要从以基础设施为中心的模式向以客户为中心的模式进化。

港交所行政总裁欧冠升：港交所模式需要变化

不仅是腾讯，截止目前多家互联网科技巨头都在发力 XR。

加码元宇宙，又一万亿巨头大动作来了

今日获悉，券商未来有望代销个人养老金金融产品。据悉，多家头部券商或被确定为首批试点机构之一。不过，这一消息最终是否落地仍待监管公告。若进展顺利，则意味着个人养老金可以通过券商系统买卖理财、基金等金融产品。据悉，目前已有多家券商写了试点方案。根据规定，个人养老金每人每年的上限是 1.2 万元。

个人养老金或可通过券商购买金融产品 多家头部券商试点

恒生科技指数涨 2%，恒指涨 1.8%，阿里健康涨超 10%，携程集团涨近 6%，华虹半导体涨近 5%。

新东方在线暴涨暴跌，低开后一度跌超 8%，盘中转涨 15%，目前再度转跌。值得注意的是，腾讯上周大手笔减持新东方在线，套现逾 6 亿元。

港股科技、教育板块普涨 新东方上演 “过山车” 行情 地产股回落 佳源国际跌近 20%

大和：重申科网股 “正面” 看法 首选美团大和发布研究报告称，参考 4-5 月科网股相关数据，重申板块 “正面” 看法，最新荐股次序为美团、拼多多、腾讯控股。重新整理荐股名单，呼吁增持本地服务及电商领域公司，将于短期直接受惠于经济重启概念，其次为线上广告及游戏。该行表示，5 月起线上零售较担忧预期为好，月内数字同比升 7%，消费者信心于 6 月恢复。另副业务如线上杂货等，将于 2022-23 年保持快速增长，且从各公司首季业绩看来，团购业务等新业务亏损收窄。另一方面，本地服务业务也似乎在经济重启之后，取得双位数字增长，预计美团次季外卖业务收入同比升 10%。此外，游戏恢复审批也减轻市场相关忧虑，6 月初已有 60 款新游戏版号获批。

港股新东方在线再度转跌，早盘涨近 15%。

高盛在研报中称，预计美国明年进入衰退的可能性为 30%，高于此前预期的 15%；而如果第一年避免衰退，第二年进入衰退的条件概率为 25%。这意味着未来两年内进入衰退的累计概率为 48%，而此前的估计为 35%。高盛维持美国经济今年第二季度增长 2.8% 的预期，但将今年第三季度至 2023 年第一季度的增长预期下调，现在预测这三个季度的增长率分别为 1.75%、0.75% 和 1%。

高盛：上调明年美国经济衰退概率至 30%

外电报道指，内地线上音频平台喜马拉雅最快下周启动来港上市工作，目前正引入基石投资者，预期将於月底进行预路演，接受机构投资者认购，惟时间表等细节将根据市场情况调整。报道引述消息人士指，喜马拉雅是次来港首次公开发售 (IPO)，集资额可能低於 1 亿美元。喜马拉雅 2021 年曾计划到美国上市，随後放弃计划，先後於去年 9 月及今年 3 月向联交所提交同股不同权 (WVR) 上市申请，高盛、摩根士丹利及中金是联席保荐人。

《新股消息》传喜马拉雅下周来港上市 集资额低於 1 亿美元

只有搞不懂直播的电商平台才仍然需要 618。今天的京东依然追逐着活在 “战报” 里的 618，也很可能会继续追逐下去。这最终拖累的只会是京东自己。

京东为什么那么执着 618？

苹果正在准备其混合现实头显，苹果 AR Glass 可能会在 2024 年晚些时候到来。根据 9to5Mac 看到的海通国际技术研究公司分析师 Jeff Pu 的一份说明，这个设备现在已经进入设计开发阶段。

苹果 AR Glass 现已进入设计开发阶段 2024 年下半年量产

港股香港银行股走高，汇丰控股、渣打集团涨近 4%，中银香港涨近 2%。

港股房地产板块延续涨势，佳源国际控股涨近 14%，正荣地产涨超 6%，禹洲集团涨近 6%，天誉置业涨 5%，祥生控股集团涨近 5%。

恒生指数开盘涨 0.48% 报 21264.98 点，国企指数涨 0.35%，恒生科技指数涨 0.42%。地产股延续昨日涨势，佳源国际控股涨近 14%。医药股、金融股表现较为活跃。新东方在线跌近 4%，遭腾讯大手笔减持。中电控股预期中期录得综合亏损，低开逾 2%。

市场消息：两名特斯拉前前员工在美国得州西区地方法院对该公司提起诉讼，称其 “大规模裁员” 的决定违反联邦法律，因特斯拉并未提前通知裁员事宜。

特斯拉面临前员工集体诉讼：未提前告知即裁员，违反联邦法律

据《韩国经济新闻》，韩国三星电子副会长李在镕出访欧洲返回韩国后，韩国三星子公司社长团 6 月 20 日召开紧急会议。分析人士认为，陪同李在镕出差的各管理层通过该会议传达围绕技术、人才的全球企业激烈的竞争氛围，并制定对策。据悉，各子公司将基于讨论结果重新审视中长期技术发展蓝图，并制定具体实施方案。

三星电子召开紧急会议，各子公司或重新审视中长期技术发展蓝图

萨默斯认为，美国可能需要像沃尔克式严厉的货币紧缩政策。他还建议美联储放弃前瞻指引，避免就未来货币政策的可能走向向公众提供信息。

别想 “软着陆”！萨默斯：要控制通胀，美国需要失业率超过 5%，长达 5 年！

近日，摩根大通、安本投资等海外资管巨头旗下中国股票基金公布了截至 5 月末持仓情况，摩根大通仍在大手笔加仓互联网股票，阿里巴巴获翻倍增持，京东再次获大幅加仓。据晨星数据显示，摩根大通的旗舰中国基金 “JPMorgan Funds- China Fund A (acc) – USD”，在今年 5 月 31 日末，前十大重仓股分别为腾讯、美团、京东、网易、招商银行、阿里巴巴、中国平安、中国海外发展、药明生物和华润万象生活，合计持仓占比 41%。5 月期间，该基金小幅减持了腾讯，美团、京东获不同程度增持，网易持仓未变。3 月份期间，该基金曾大幅加仓京东，加仓幅度达 12.54 倍。进入 5 月，该基金再次大幅加仓了京东，加仓幅度达 16.08%。而对阿里巴巴则是直接重金买入，晋升为该基金第六大重仓股。

外资转向，重金买入阿里！外资巨头摩根大通又有大动作

周末钢材现货价格大跌，市场悲观情绪蔓延，黑色金属集体下跌。期现共跌主要逻辑还是在于各自基本面矛盾，成材下行多因需求疲弱，原料端则是在于近期钢厂亏损加剧，被迫主动停产，负反馈兑现。

黑色星期一！铁矿跌停、煤焦跌超 10%，夜盘又崩了，棕油也暴跌！咋回事？官方出手，有煤企 “落网”！两部委约谈中石化

减持前，腾讯为新东方在线第二大股东，持有 9041.62 万股，持股比例为 9.04%；减持后，腾讯的持股比例仅为 1.58%，低于俞敏洪 2.72% 的持股比例。除了腾讯，包括花旗银行、摩根大通、摩根士丹利、汇丰银行在内的多家外资大行近日也对新东方在线进行了股份减持。据 Wind 统计的港股龙虎榜数据，摩根士丹利分别在 6 月 15 日、6 月 16 日减持了 3531.45 万股和 3668.89 万股新东方在线股份。汇丰银行则在 6 月 14 日、6 月 15 日分别减持 366.65 万股、701.71 万股。摩根大通在 6 月 17 日减持 1545.04 万股。此外，花旗银行、法巴证券、盈透证券等投行均在 16 日或 17 日对新东方在线股份进行减持，减持数量小于 1000 万股。

腾讯大手笔减持 多家外资大行也对新东方在线进行了股份减持

美因基因香港 IPO 获约 9.62 倍认购申请，今日将开展暗盘交易。天润云启动招股。英特尔向欧盟索要 6.24 亿美元反垄断罚款利息。腾讯清仓式减持新东方在线。苹果在华布局汽车研发业务。传三星电子已规划好未来三年的 3nm 米 GAA 制程技术。

早餐 | 美银称美股熊市或于 10 月终结，腾讯正式押注元宇宙

港元汇率在欧美交易时段转弱，并触及 7.85 弱方兑换水平，香港金管局根据联系汇率机制，承接 52.2 亿港元沽盘。

香港金管局再承接 52.2 亿港元沽盘 已累计买入超 700 亿港元

“Apple Arcade 是一款经济型且具有竞争力的订阅产品，能够充分利用手机游戏市场的强劲增长趋势。”

Apple Arcade 或将成苹果服务营收重要增长点

亿滋同意以 29 亿美元外加未指明的或有盈利对价收购能量棒制造商 Clif Bar & Company。